國(guó)際外匯市場(chǎng)上，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)不會(huì)加息的預(yù)期加強(qiáng)，加上美國(guó)接連公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，昨日美元指數(shù)下滑至一周新低。美元承壓，令澳元、歐元等貨幣的風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。特別引人注目的是，新興市場(chǎng)貨幣大幅飆升。

外匯市場(chǎng)

9月外儲(chǔ)再降430億元降幅放緩

昨日，央行公布的9月份外匯儲(chǔ)備為3.5141萬億美元，呈現(xiàn)連續(xù)第五個(gè)月下降，較去年6月底的3.99萬億美元的峰值下降近5000億美元。

國(guó)際外匯市場(chǎng)上，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)不會(huì)加息的預(yù)期加強(qiáng)，加上美國(guó)接連公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，昨日美元指數(shù)下滑至一周新低。美元承壓，令澳元、歐元等貨幣的風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。特別引人注目的是，新興市場(chǎng)貨幣大幅飆升。

外匯儲(chǔ)備降速放緩

昨日中國(guó)央行公布的數(shù)據(jù)顯示，9月外匯儲(chǔ)備3.5141萬億美元，預(yù)期為3.5萬億美元。8月外匯儲(chǔ)備曾減少創(chuàng)紀(jì)錄的939億美元至3.5573萬億美元。同時(shí)公布的9月黃金儲(chǔ)備為612億美元，8月末為618億美元。

可以看到，盡管9月份外匯儲(chǔ)備下降432億美元，連續(xù)五個(gè)月下降，但是降幅放緩。民生證券宏觀分析師認(rèn)為，外匯儲(chǔ)備下降的原因主要包括美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，大宗商品價(jià)格下行以及內(nèi)外需雙萎靡等各種因素，目前連續(xù)5個(gè)月下降，至3.51萬億美元，但相比8月外儲(chǔ)減少創(chuàng)紀(jì)錄的939億美元，降幅已經(jīng)放緩。

招商證券宏觀分析師謝亞軒認(rèn)為，9月央行口徑外匯儲(chǔ)備余額減少432億美元，據(jù)此可以推測(cè)9月的結(jié)售匯逆差規(guī)模應(yīng)該在400億~500億美元之間，外匯占款負(fù)增長(zhǎng)約2500億~3500億元，逆差規(guī)模較上個(gè)月明顯收縮。

離岸人民幣長(zhǎng)期仍看漲

值得注意的是，離岸人民幣國(guó)慶期間小幅回調(diào)，從而縮小了離岸市場(chǎng)與在岸市場(chǎng)節(jié)前報(bào)價(jià)的差距。昨日中午，離岸人民幣報(bào)6.3486，與節(jié)前在岸市場(chǎng)收盤價(jià)6.3571相比，仍小幅倒掛。

在國(guó)慶長(zhǎng)假前，人民幣匯率出現(xiàn)異動(dòng)，離岸人民幣兌美元忽然發(fā)力，大幅飆升，短短5個(gè)交易日里，漲幅超過1000點(diǎn)，并且一舉超越在岸市場(chǎng)人民幣匯率，形成“倒掛”。分析認(rèn)為，離岸人民幣下跌主要由于三季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較為疲弱，人民幣短期仍面臨貶值壓力。不過從昨日人民幣NDF遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)來看，離岸人民幣匯率一年期仍然被看漲。

貨幣表現(xiàn)

美元指數(shù)昨日下滑跌至一周低位，因投資人持續(xù)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)今年不會(huì)升息，而日本央行維持利率不變，日元兌美元、歐元和澳元反彈。另外，在令人失望的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告發(fā)布后，澳元維持看漲，澳元兌美元觸及三周高位。

美聯(lián)儲(chǔ)今年加息的可能性降低，令新興市場(chǎng)貨幣本周大幅反彈。受到原油大漲以及美元走弱的推動(dòng)，亞太新興貨幣昨日集體大漲，馬來西亞林吉特對(duì)美元?jiǎng)?chuàng)17年來最大漲幅，國(guó)慶假日期間，累計(jì)漲幅超4%。印尼盾等貨幣對(duì)美元也強(qiáng)勢(shì)大漲。市場(chǎng)分析人士指出，馬來西亞8月出口較預(yù)期強(qiáng)勁，及國(guó)際原油反彈，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期推遲支撐林吉特及馬來西亞股市。

印尼盾對(duì)美元也創(chuàng)六年來最大漲幅，油價(jià)大漲推動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)于該國(guó)資產(chǎn)的需求復(fù)蘇。分析人士指出，“受離岸人民幣遠(yuǎn)期匯率大幅看漲的影響，市場(chǎng)對(duì)新興市場(chǎng)的情緒正在好轉(zhuǎn)。”

國(guó)泰君安宏觀分析師任澤平指出，9月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人口新增14.2萬，大幅低于預(yù)期，8月數(shù)據(jù)從17.3萬下修至13.6萬，美元階段性見頂，資金從新興經(jīng)濟(jì)體流出的跡象放緩。