【房地產：銷售環(huán)比大幅上行 看好反彈持續(xù)】銷售環(huán)比大幅上行，看好反彈持續(xù)。科創(chuàng)(張江高科)、體育(萊茵體育、北辰實業(yè))、大通州(中國武夷、華夏幸福、泰禾集團)主題繼續(xù)推薦，地產成長組合看好—嘉寶集團、世聯行、萊茵體育、濱江集團。

銷售環(huán)比大幅上行，看好反彈持續(xù)。科創(chuàng)(張江高科)、體育(萊茵體育、北辰實業(yè))、大通州(中國武夷、華夏幸福、泰禾集團)主題繼續(xù)推薦，地產成長組合看好—嘉寶集團、世聯行、萊茵體育、濱江集團。

統計原因帶來銷售環(huán)比大幅改善。從重點十大和重點三十大城市交易面積看，上周環(huán)比分別環(huán)比167%和153%；同比為32%和18%。10 月同比累計較去年同期增速為39%和22%。10.1 放假期間遺漏數據上周統一補登，以上原因造成環(huán)比大幅增長。不過從同比看數據依舊旺盛，政策累計效應在逐步體現。

主題圍繞十三五——科創(chuàng)(張江高科)、體育(萊茵體育)。主席訪英期間將對曼城訪問，萊茵目前已切入足隊運作外，積極布局青訓、體育基金、場館建設等。政府創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)思路已成國策，科創(chuàng)中心建設和引導科技園區(qū)發(fā)展轉型有望繼續(xù)提速——直接利好張江。此外，繼續(xù)看好大通州(10 月北京市領導對副中心建設、環(huán)球影城開工等問題進行專項交流、視察)、國改(合肥城建).

看好反彈持續(xù)，地產成長組合看好—嘉寶集團、世聯行、萊茵體育、濱江集團。目前多政策刺激銷售，后期行業(yè)投資有望逐步觸底。“周期搭臺，成長唱戲”將逐步浮出。偏成長類，嘉寶集團、世聯行、萊茵體育、濱江集團有望獲得更大彈性；穩(wěn)健龍頭看好，萬科A、綠地控股、保利地產。

風險提示：行業(yè)復蘇不達預期。

合規(guī)提示：自營(約定購回式證券交易專用證券賬戶)持有【泰禾集團000732】超過總股本1%。

(房地產團隊涂力磊)