【軍工行業(yè)：看好十月階段性反彈行情】我們一直認(rèn)為，經(jīng)過9月份的調(diào)整，軍工板塊將迎來與大盤的同步反彈，但反彈時(shí)間有限，空間不會(huì)太大。我們看好未來真正有業(yè)績釋放的公司，重點(diǎn)看好戰(zhàn)略空軍裝備，遠(yuǎn)洋海軍裝備，信息化裝備，軍民融合四大投資方向。9月底至今，中證軍工指數(shù)已上漲20.60%，同期上證綜指上漲12.32%。

【行情判斷】

1、【十月觀點(diǎn)：看好10月份階段性反彈】我們一直認(rèn)為，經(jīng)過9月份的調(diào)整，軍工板塊將迎來與大盤的同步反彈，但反彈時(shí)間有限，空間不會(huì)太大。我們看好未來真正有業(yè)績釋放的公司，重點(diǎn)看好戰(zhàn)略空軍裝備，遠(yuǎn)洋海軍裝備，信息化裝備，軍民融合四大投資方向。9月底至今，中證軍工指數(shù)已上漲20.60%，同期上證綜指上漲12.32%。

2、【推薦標(biāo)的】中航光電、中航飛機(jī)、中直股份、丹甫股份、天銀機(jī)電、四創(chuàng)電子(停牌中，國睿科技作為替代)，北化股份、關(guān)注【煉石有色】航空發(fā)動(dòng)機(jī)葉片試鑄進(jìn)展。

【對(duì)改革的觀點(diǎn)】

1、【軍隊(duì)體制改革】傳言已久，時(shí)間不確定，市場預(yù)期充分，與軍工不直接相關(guān)。

2、【軍工體制改革】軍品定價(jià)機(jī)制改革、軍工科研院所改革、軍民融合改革等，處于穩(wěn)步推進(jìn)狀態(tài)，不會(huì)一蹴而就。建議理性和實(shí)事求是看待改革的影響。