中國股市走勢更多取決于政策的引導(dǎo)，而“十三五”規(guī)劃將決定我國未來五年社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向和目標(biāo)。對投資者而言，明確地知道“十三五”規(guī)劃的具體政策方向，具有非常重要的意義，它提高了投資者對未來產(chǎn)業(yè)政策的可預(yù)測性，而一旦選擇了國家大力扶持的產(chǎn)業(yè)，就有可能借著政策的東風(fēng)，在市場上獲取超額收益。

我們認(rèn)為，隨著中國社會經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型加快，傳統(tǒng)拉動經(jīng)濟(jì)增長的粗放型發(fā)展模式以及出口拉動內(nèi)需的方式將會發(fā)生徹底轉(zhuǎn)變，未來的改革方向必然是向提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率并且拉動國內(nèi)消費需求轉(zhuǎn)變，在此背景下，“十三五”規(guī)劃中，創(chuàng)新驅(qū)動將會上升到核心位置，而新興產(chǎn)業(yè)將持續(xù)成為未來驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長的新引擎。

在細(xì)項的產(chǎn)業(yè)政策上，博時基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春認(rèn)為以下幾個主題值得關(guān)注：

一是智能制造。關(guān)于制造業(yè)的地位，《中國制造2025》講得非常清楚，“形成經(jīng)濟(jì)增長新動力 ，塑造國際競爭新優(yōu)勢，重點在制造業(yè)，難點在制造業(yè)，出路也在制造業(yè)”，該規(guī)劃的主線是新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合，而融合的主攻方向就是智能制造。這方面的內(nèi)容非常有可能成為“十三五”規(guī)劃的重頭戲。

二是新材料。制造業(yè)未來發(fā)展的重點是“強基”，其中之一就是基礎(chǔ)材料，新材料在“十三五”規(guī)劃中的地位有望進(jìn)一步提升，尤其是石墨烯和3D打印材料。

三是農(nóng)業(yè)信息化。這是現(xiàn)在的熱詞，農(nóng)資電商、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和養(yǎng)殖與互聯(lián)網(wǎng) 、智能設(shè)備的結(jié)合等都屬于農(nóng)業(yè)信息化，這是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的新想法中較重要的部分。

四是“互聯(lián)網(wǎng)+”。它是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型在技術(shù)層的總綱領(lǐng)。工業(yè)化和信息化融合、農(nóng)業(yè)信息化都可以講是廣義“互聯(lián)網(wǎng)+”的子議題。在服務(wù)業(yè)，“互聯(lián)網(wǎng)+”同樣有廣大的空間。

五是溫室氣體減排。環(huán)境議題在未來五年規(guī)劃中的提升應(yīng)有普遍共識，比如溫室氣體減排。以去年的習(xí)奧會為標(biāo)志，中國應(yīng)對氣候變化的積極性在最近兩年大幅上升，在“十三五”規(guī)劃中預(yù)計也會獲得更重要的地位。

六是軍民融合。“一帶一路 ”、全面深化改革和《中國制造2025》對軍工產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)都是非常明顯的。《中國制造2025》認(rèn)為，制造業(yè)的升級，除了滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需求，就是國防建設(shè)對重大技術(shù)裝備的需求。中國軍工必須積聚全社會全產(chǎn)業(yè)鏈的力量。現(xiàn)在上市公司大量吸納軍工資產(chǎn)，只是事情的開始。

新興產(chǎn)業(yè)主題基金