【2萬億元養(yǎng)老金明年可入市投資 逢低可關(guān)注三板塊】消息顯示，養(yǎng)老金入市時(shí)間敲定，將于明年開始進(jìn)場。而投資者恐慌性情緒也逐漸消失，數(shù)據(jù)顯示，上周A股新增投資者達(dá)33萬，境外資金也開始小幅回流A股和港股市場。分析稱，調(diào)整往往為部分資金提供介入機(jī)會(huì)。建議近期可逢低關(guān)注國企改革、智能制造以及中日韓自貿(mào)區(qū)概念，強(qiáng)勢股謹(jǐn)慎追高。

新股民忙入市 基金頻加倉 逢低可關(guān)注三板塊

27日，滬指上午盤中最大跌幅達(dá)2.83%，但收盤卻上漲0.14%，全天振幅為3.18%，不少投資者在上午被震出。消息顯示，養(yǎng)老金入市時(shí)間敲定，將于明年開始進(jìn)場。而投資者恐慌性情緒也逐漸消失，數(shù)據(jù)顯示，上周A股新增投資者達(dá)33萬，境外資金也開始小幅回流A股和港股市場。分析稱，調(diào)整往往為部分資金提供介入機(jī)會(huì)。建議近期可逢低關(guān)注國企改革、智能制造以及中日韓自貿(mào)區(qū)概念，強(qiáng)勢股謹(jǐn)慎追高。

滬指周二早盤一度跌近3%，但受養(yǎng)老金即將入市等消息刺激，下午V形反轉(zhuǎn)，最終上漲0.14%報(bào)3434.34點(diǎn)，短線站穩(wěn)3400點(diǎn)。而早盤跌幅較大的中小盤股午后強(qiáng)勢反攻，創(chuàng)業(yè)板收盤大漲1.44%，沖擊2570點(diǎn)。

人社部新聞發(fā)言人李忠昨日稱，將分布在市縣的結(jié)余基金逐級(jí)歸集到省一級(jí)，是開展養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的重要前提。當(dāng)前人社部正會(huì)同財(cái)政部研究制定委托投資基金歸集和劃撥的辦法。

這也意味著，基本養(yǎng)老金有可能明年開始進(jìn)入A股市場。今年8月份，國務(wù)院印發(fā)了《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》。不久后人社部副部長游鈞稱，截至2014年年底，養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余3.5萬億元，各地除去當(dāng)期支付和支付準(zhǔn)備外，約有2萬億元養(yǎng)老金可用于投資。

近期滬指已上漲12.50%，吸引場外投資者入市。中登公司周二發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上周(10月19日~23日)股市新增投資者33.03萬戶，環(huán)比增11.78%。其中，自然人投資者為32.96萬戶，占比為99.79%。截至上周末，投資者數(shù)量為9587.87萬人，已開立A股賬戶的自然人投資者數(shù)量為9487.64萬人。

而EPFR數(shù)據(jù)顯示，在截至10 月21日的一周中，約有2.9億美元小幅資金流入A股和港股市場，為近4個(gè)月內(nèi)第二大單周資金流入。另外，海外追蹤A股的ETF也錄得約4.8億美元資金流入，為7月初以來最大單周流入。

萬聯(lián)證券首席投資顧問古振華對(duì)廣州日報(bào)記者表示，由于“雙降”后貨幣市場利率未明顯跟隨基準(zhǔn)利率下調(diào)，央行周二下調(diào)7天逆回購利率以引導(dǎo)資金利率下行。同時(shí)，9月工業(yè)企業(yè)利潤總額同比降幅雖大幅收窄，但需求端仍非常疲軟，寬松的貨幣和財(cái)政政策環(huán)境使得A股有望延續(xù)反彈。分析稱，目前市場恐慌性情緒明顯減少，回調(diào)往往成為新機(jī)會(huì)。

建議

機(jī)構(gòu)建議逢低可關(guān)注三大領(lǐng)域

9月份以來，新能源汽車、健康中國、信息軟件、券商板塊等都輪番上漲，多數(shù)個(gè)股將逼近阻力位。而國企改革、自貿(mào)區(qū)等主題漲幅并不大，因此，這些滯漲的板塊個(gè)股有望成為新的反彈領(lǐng)頭羊。

板塊一國企改革望迎來集中落地期

昨日，以“中航系”為代表的央企改革股大面積漲停。國海證券分析師代鵬舉認(rèn)為，近期相關(guān)央企下屬上市公司密集披露集團(tuán)與公司改革最新動(dòng)作，有望重新點(diǎn)燃市場對(duì)于國企改革的預(yù)期。記者初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，僅10月份，就有招商地產(chǎn)、同方股份、紫光股份、中航動(dòng)力、中航動(dòng)控、中國中鐵、國藥一致等發(fā)布資產(chǎn)整合與重組公告。而中糧集團(tuán)、國投公司等央企改革試點(diǎn)方案已獲國資委批復(fù)。另外，北京、上海、山東等多省市正在制定相關(guān)細(xì)化方案。廣發(fā)證券分析師陳果也認(rèn)為，近期方案落地有明顯加速趨勢，央企與各地方國企動(dòng)作頻頻，已經(jīng)進(jìn)入國企改革落地期。

代鵬舉認(rèn)為，從央企層面，建議關(guān)注有資產(chǎn)注入預(yù)期的或整體上市的央企，依然看好六大試點(diǎn)集團(tuán)，比如國投新集、號(hào)百控股等。地方國企層面，陳果建議關(guān)注改革進(jìn)程較快的上海、廣東、山東等地，如氯堿化工、東方創(chuàng)業(yè)、深深房A、魯商置業(yè)等。

板塊二智能制造調(diào)整或添新機(jī)會(huì)

新華社報(bào)道稱，外交部發(fā)言人華春瑩23日宣布：德意志聯(lián)邦共和國總理默克爾將于29日至30日對(duì)中國進(jìn)行正式訪問。有機(jī)構(gòu)人士指出，默克爾訪華給智能制造主題帶來一定的想象空間。但整體上，該板塊還是得益于中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而且從目前來看，“十三五”智能制造規(guī)劃即將出臺(tái)，中國正在積極布局，從制造大國向制造強(qiáng)國邁進(jìn)。這也意味著智能制造仍然是A股市場的大主題，市場出現(xiàn)調(diào)整抑或是介入機(jī)會(huì)。

廣發(fā)證券分析師劉國清就指出，工業(yè)4.0 板塊的投資機(jī)會(huì)將貫穿全年。經(jīng)過近期的調(diào)整，很多個(gè)股存在超跌反彈的大機(jī)會(huì)。行業(yè)內(nèi)主要收益?zhèn)€股有東方精工、天奇股份、慈星股份、銳奇股份、海得控制、機(jī)器人、沈陽機(jī)床、博實(shí)股份等。

板塊三中日韓自貿(mào)區(qū)概念有望“冒泡”

10月27日，中國政府網(wǎng)發(fā)布消息稱，外交部在26日就國家領(lǐng)導(dǎo)人訪問韓國并出席第六次中日韓領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議舉行中外媒體吹風(fēng)會(huì)，外交部副部長劉振民表示，訪問期間，雙方還將簽署經(jīng)貿(mào)、教育、環(huán)境、科技、人文等領(lǐng)域雙邊合作文件。

多數(shù)機(jī)構(gòu)人士表示，自貿(mào)區(qū)已成中國對(duì)外開放和實(shí)現(xiàn)“一帶一路”戰(zhàn)略的窗口，預(yù)計(jì)中日韓自貿(mào)區(qū)概念股有望獲得短期的反彈機(jī)會(huì)。而自貿(mào)區(qū)建立將使得港口和海運(yùn)行業(yè)最先受益，因此，在個(gè)股上，建議重點(diǎn)關(guān)注北方地區(qū)重要港口和海運(yùn)企業(yè)，如大連港、天津港、連云港、營口港、日照港等等。

鏈接

備戰(zhàn)年底排名基金頻繁加倉

權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，上周樣本內(nèi)開放式偏股型基金(包括股票型基金和混合型基金，剔除QDII和指數(shù)型基金)平均倉位自節(jié)前的79.16%上升2.61個(gè)百分點(diǎn)至81.77%，而部分基金凈值也迅速增長。可見基金為爭奪年底業(yè)績排名而頻頻加倉。

偏股型基金倉位升至八成

為備戰(zhàn)年底大考，近期基金動(dòng)作頻頻。眾祿基金研究中心倉位測算的結(jié)果顯示，上周樣本內(nèi)開放式偏股型基金平均倉位自節(jié)前的79.16%升至81.77%。

537只偏股型基金中，有148只基金倉位基本保持不變，有282只基金選擇加倉，有107只基金選擇減倉。加倉幅度居前的是中銀基金、中海基金、財(cái)通基金、招商基金、申萬菱信基金等。

同時(shí)，部分基金凈值的變化也證實(shí)了基金加倉舉措。如長盛電子信息主題倉位在二季度末已降至1%以下，而截至本周一，該基金在不到一個(gè)月的時(shí)間里凈值飆升23.7%，可見近期基金經(jīng)理已大幅提高倉位。

新華行業(yè)輪換配置二季度末倉位不足1%，但本月以來其凈值上漲了12%。三季報(bào)顯示其在三季度將倉位提升到了六成左右。

有市場人士表示，10月份以來此前倉位較低的基金已開始逐步買入。如上周三滬指大調(diào)整，但隨后兩個(gè)交易日即出現(xiàn)反彈，“估計(jì)是部分機(jī)構(gòu)資金在低位吸籌。”

末季基金押寶三大行業(yè)

數(shù)據(jù)顯示，截至上周基金配置比例位居前三的行業(yè)是建筑、通信和餐飲旅游，配置倉位分別為3.69%、3.57%和3.33%。

浦銀安盛精致生活的掌門人吳勇則指出，四季度新興成長行業(yè)仍將是市場主線，包括傳媒、餐飲旅游、智能電子設(shè)備、環(huán)保等。與此同時(shí)，在人口紅利漸行漸遠(yuǎn)的背景下，制造業(yè)升級(jí)是長期趨勢，包括工業(yè)4.0、高鐵、核電等。此外，迪士尼、國企改革、區(qū)域規(guī)劃等主題性的機(jī)會(huì)也值得關(guān)注。