【基金看上了哪些股票 王亞偉王茹遠(yuǎn)持倉曝光】公募基金和私募基金在三季度均進(jìn)行了幅度不小的調(diào)倉，以應(yīng)對不斷變化的市場。基金三季報(bào)顯示，共有1672只股票進(jìn)入基金重倉股 ，環(huán)比二季度增加4只。有196只基金重倉中國平安 ，為三季度最受基金青睞的股票。但相較于二季度247只基金重倉民生銀行 ，三季度基金持股集中度繼續(xù)有所降低。

公募基金和私募基金在三季度均進(jìn)行了幅度不小的調(diào)倉，以應(yīng)對不斷變化的市場。

倉位降低

三季度，主動偏股公募基金不僅規(guī)模大幅下降，股票倉位也大幅降低。三季度末，主動偏股基金規(guī)模為8952億元，環(huán)比大幅下降28%。股票平均倉位下降至80.97%，為近5個季度的低位；混合基金的倉位下降至74.73%，為近21個季度以來的低位。

統(tǒng)計(jì)顯示，偏股基金三季度持有制造業(yè)市值比重最高，超過40%。大幅減持信息傳輸、軟件和信息技術(shù)業(yè)，市值降低50.44%，顯著增持教育板塊，市值增長近34%。

偏股基金持有債券比例從二季度末的3.1%略升至3.8%，持有現(xiàn)金比例從12%上升至19%，顯示出基金對股市較為謹(jǐn)慎。

偏股基金三季度超配最多的行業(yè)是制造業(yè)、信息技術(shù)、文化體育娛樂業(yè)，分別配置了55%、13%、3% ，超配了14%、8%、1.8%。低配最多的行業(yè)是金融、采礦、交運(yùn)，分別配置了5%、1%、2.3%，低配了16%、7.4 %、2.2 %。

偏股基金在三季度加倉最多的行業(yè)是制造業(yè)、文化體育娛樂業(yè)、電力熱力燃?xì)馑a(chǎn)和供應(yīng)，分別加倉了2.4%、0.75%和0.73%。

減倉最多的行業(yè)是信息技術(shù)業(yè)、金融業(yè)和房地產(chǎn) ，分別減倉3.3%、1.5%和0.5%。金融和地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過去年四季度大幅加倉后，在2015年前三個季度均有所減倉。

集中度降低

基金三季報(bào)顯示，共有1672只股票進(jìn)入基金重倉股 ，環(huán)比二季度增加4只。有196只基金重倉中國平安 ，為三季度最受基金青睞的股票。但相較于二季度247只基金重倉民生銀行 ，三季度基金持股集中度繼續(xù)有所降低。

數(shù)據(jù)顯示，三季度末東方能源 、丹甫股份 、牧原股份為基金持有流通股比例最高的股票，但比例均未超過4成；迅游科技為三季度增持股份占公司流動股比例最高的公司，基金持有比例增加了23.44%。

從增減持角度看，農(nóng)業(yè)銀行 、中國平安為三季度增持最多的股票，在增持最多的15只股票中，銀行占據(jù)了4只。

三季度在減持最多的15只股票中，券商股占據(jù)7席，其中海通證券 、中信證券遭減持最多，券商股當(dāng)季遭到拋棄。

與二季度相比，2只TMT股(網(wǎng)速科技和大華股份 )、3只醫(yī)藥股(華東醫(yī)藥 、同策醫(yī)療和恒瑞醫(yī)藥 )、一只環(huán)保股(碧水源 )被調(diào)入主動偏股基金前十大重倉股 .3只TMT股(萬達(dá)信息 、東方財(cái)富 、恒生電子 )、一只地產(chǎn)股(招商地產(chǎn) )、一只銀行股(招商銀行 )、一只食品飲料股(伊利股份 )被調(diào)出前十大重倉股。

主板中，恒瑞醫(yī)藥、中國平安、華東醫(yī)藥分別被54、52、44只偏股基金作為重倉股；中小板中，大華股份、索菲亞 、奧飛動漫分別被59、40和37只偏股基金作為重倉股；創(chuàng)業(yè)板中，網(wǎng)宿科技 、碧水源、欣旺達(dá)分別被78、47和42只偏股基金作為重倉股。

重倉股板塊配置中，中小板和創(chuàng)業(yè)板超配比例微降；偏股基金的重倉股在主板的配置比例為45.6%，配置比例微升1%，中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板配置比例分別小幅減倉0.4%和1.2%。超配比例仍處于歷史較高水平。

在減倉基金中，二季末以高倉位運(yùn)行為主，分別經(jīng)歷一波至兩波流動性缺失下跌，導(dǎo)致基金凈值回撤嚴(yán)重，之后降低風(fēng)險(xiǎn)偏好低倉位運(yùn)作。

今年三季度有54只次新股獲基金加碼增持，138只次新股被基金減持。從加倉的情況來看，江蘇有線 、迅游科技、吉祥航空 、邁克生物 、華友鈷業(yè) 、歌力思 、全志科技 、威帝股份 、萬達(dá)院線等被加倉幅度較多。從這些個股所屬行業(yè)來看，基金加倉仍以新興成長股為主。

凱石金融產(chǎn)品研究中心分析認(rèn)為，在主要的加倉基金中，前海開源兩只基金均屬于一季度的新基金 ，直到二季度末仍保持極低倉位運(yùn)作。該公司曾表示中小板、創(chuàng)業(yè)板存在泡沫，并嚴(yán)格限制在若干板塊的投資，三季度時已經(jīng)過建倉期，將倉位提升至契約范圍內(nèi)，因此呈現(xiàn)出大幅的增長。長盛與新華類似，猜測其在市場高點(diǎn)想轉(zhuǎn)為打新基金運(yùn)作，恰好規(guī)避了股災(zāi)，在打新暫停政策出臺后擇機(jī)加倉維持正常運(yùn)作。

私募調(diào)倉

陽光私募也在三季度進(jìn)行了幅度不小的調(diào)倉。生物制藥、醫(yī)療器械等個股再次受私募青睞。從行業(yè)配置來看，化工、機(jī)械設(shè)備、生物制藥是私募重倉的三大行業(yè)。

由王亞偉掌舵的“外貿(mào)信托 -昀灃”、“北京千石創(chuàng)富-千紙鶴1號”和“外貿(mào)信托 -昀灃3號”、“千合紫荊1號”陽光私募基金在三季度共出現(xiàn)在17家上市公司的大股東名錄中，其中新進(jìn)*ST中魯、金禾實(shí)業(yè) 、歐亞集團(tuán) 、廈門空港 、深紡織A、上海三毛 ，增持渤海輪渡 、國電南瑞 、天邦股份 ，清倉了暴風(fēng)科技 、三聚環(huán)保 、浩云科技 、廊坊發(fā)展 、物產(chǎn)中拓等15只個股。

“私募一姐”王茹遠(yuǎn)布局重點(diǎn)仍集中在新興產(chǎn)業(yè)概念股，宏流投資在三季度新進(jìn)生意寶 、銀之杰 、拓爾思 、珠江啤酒 ，增持朗瑪信息 、撫順特鋼 ，同時退出格林美 、貴繩股份 、桂林旅游 、哈爾斯 、匯冠股份 、九安醫(yī)療 、邁克生物、瑞泰科技等多只個股。

淡水泉系列產(chǎn)品三季度新買入了聯(lián)化科技 ，同時增持萬華化學(xué) 、復(fù)星醫(yī)藥 、歌爾聲學(xué) 、海大集團(tuán) 、天士力 、中材科技等股，大亞科技 、陽光照明兩只個股被淡水泉清倉。

趙丹陽的赤子之心在三季度新進(jìn)萬華化學(xué)，其中赤子之心招商單一信托新進(jìn)2338.35萬股，

總體來看，三季度，一些私募大部分重倉個股的標(biāo)的仍是以中小板、創(chuàng)業(yè)板個股為主。

國泰君安認(rèn)為，A股將維持震蕩格局，市場仍由存量資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好主導(dǎo)。行業(yè)層面，繼續(xù)推薦：一、高端制造相關(guān)(大數(shù)據(jù)、信息安全 、智能制造、新能源等)；二、現(xiàn)代消費(fèi)服務(wù)相關(guān)(傳媒、社會服務(wù)以及大健康產(chǎn)業(yè)鏈)；三、前期悲觀預(yù)期反映較為充分、受益于交易量及兩融回升、彈性較大、持倉較低的券商。

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機(jī)構(gòu)對后市看法有分歧

在經(jīng)歷連續(xù)數(shù)日調(diào)整后，11月4日A股迎來大幅反彈。上證綜指上漲逾4%站上3450點(diǎn)，創(chuàng)兩個半月新高；創(chuàng)業(yè)板指更是升逾6%，沖擊2600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。申銀萬國首席市場分析師桂浩明表示：“3500上方是密集成交區(qū)，在這個點(diǎn)上行不可能一蹴而就，像這種單日上漲超100點(diǎn)的情況，今后很難重復(fù)。”

方正證券認(rèn)為，大盤將挑戰(zhàn)3500點(diǎn)附近壓力，但上漲道路非一帆風(fēng)順，過程震蕩曲折是主旋律，中期趨勢不變。短線關(guān)注量能能否持續(xù)有效釋放，回調(diào)仍是買入機(jī)會。在沒出現(xiàn)行情結(jié)束信號之前應(yīng)該以持股為主。操作上，買跌不追高，逢低關(guān)注券商、中字頭、國字號及仍處底部二線藍(lán)籌股，回避或逢高減持高高在上的妖股。

九泰基金認(rèn)為，短期內(nèi)，整體市場環(huán)境仍偏向積極，匯率、流動性以及整體政策環(huán)境均保持平穩(wěn)，外部沖擊亦明顯趨于弱化，從過去幾年來看，年底機(jī)構(gòu)沖業(yè)績也有利于市場活躍度的提升，短期內(nèi)市場風(fēng)險(xiǎn)偏好具備進(jìn)一步提升的基礎(chǔ)。從市場風(fēng)格和偏好短期內(nèi)仍將維持穩(wěn)定來看，仍建議關(guān)注新興行業(yè)。

國都證券認(rèn)為，當(dāng)前重在利用震蕩市，適時優(yōu)化布局與調(diào)整持倉。前期第一波大級別反彈行情中，相對滯漲的價(jià)值藍(lán)籌股，當(dāng)前估值較歷史均值仍有折價(jià)，且其相對的低估值高股息率，初期配置需求較強(qiáng)，有望迎來補(bǔ)漲。近期資本市場監(jiān)管升級，各種前期遭到大幅炒作的題材股面臨較大考驗(yàn)，投資風(fēng)氣與理念或?qū)⒅貥?gòu)，宜重點(diǎn)持有兼具政策預(yù)期與業(yè)績可兌現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)成長主題股。

廣州萬隆認(rèn)為，在主力進(jìn)行一輪對妖股的洗牌后，后市炒作路線將更多回歸到政策利好與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上來。

申銀萬國認(rèn)為，接下來還是圍繞“十三五”規(guī)劃去尋找一些個股機(jī)會。具體是哪個板塊，還需要根據(jù)后市的走勢來分析，一般來說符合國家產(chǎn)業(yè)政策、符合改善民生主題、符合當(dāng)前發(fā)展戰(zhàn)略的行業(yè)機(jī)會更多。