消息面

1. 10月新增人民幣貸款5136億遠低預期貨幣需寬松

2. 違規減持懲治力度升級證監會頻開千萬級罰單

3. 機構資金出逃短期市場或分化

4. 滬股通連續第18日凈流出

5. 周四全球股市多數下跌美國三大股指均大跌逾1.2%

消息面分析

外盤，周四歐美股指收低。當日多位美聯儲高官發表的講話都傾向于支持加息，市場認為12月升息可能性繼續提高。油價繼續大跌也令市場承壓

國內方面，10月新增人民幣貸款遠低預期，貸款需求很弱，顯示信用擴張轉向信用收縮；違規減持懲治力度升級，證監會頻開千萬級罰單；機構資金出逃，滬股通連續第18日凈流出，市場短期分化難免。

倉位、資金動態

1. 滬深300:

總持倉減少0.88%至43338手，前20名主力多頭減少0.83%至30693手，主力空頭減少1.11%至33000手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少4.71%至2307手，前5名凈空持倉減少5.28%至2781手。總持倉小幅度減持，主力多空均小幅度減持，空方減持幅度較大，主力多空較為謹慎；凈空持倉變化顯示空方力量較大幅度減弱，短期回調空間有限。資金方面，滬深兩市總成交金額12315.9億元，較前一交易日增加902.9億元；兩市資金凈流入108.98億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導致凈空持倉變化特別大，缺乏價格與趨勢指導意義，因而目前不統計此兩期貨品種持倉數據。

綜合來看：

滬指終止六連陽，連續四日圍繞3600震蕩，周四波動較前幾日擴大，日內上30分鐘與60分鐘均線頂背離。從這幾天現貨來看，前期補漲藍籌受獲利浮籌承壓較為低迷，題材此起彼伏，但熱點較差；期貨方面，三大期指主力合約基差擴大，總持倉均減少，表明多空一方面移倉換月，另一方面態度有所謹慎。綜合來看，獲利浮籌與套牢盤雙承壓，大盤料維持區間整理，日內波動加大，但回調空間較為有限。以藍籌為代表的滬深300、上證50較為弱勢，中證500彈性較足；策略上，短期激進投資者可在憑借滬指3600一線輕倉短多中證500。套利方面，多IC空IH.