【5大券商下周一看好6板塊52股】醫(yī)藥生物：重點看好創(chuàng)新國際化，推薦6股。

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醫(yī)藥生物：重點看好創(chuàng)新國際化 薦6股

點評：我們認為這是2013提出仿制藥一致性評價以來CFDA強勢推進，對于國內(nèi)藥品研發(fā)規(guī)范性、仿制藥質(zhì)量的提升有非常深遠的意義。同時也給包括藥企、研發(fā)型公司帶來積極的影響。長期看有利于國際化開拓的藥企、質(zhì)量規(guī)范性規(guī)模化企業(yè)。對于該事件對行業(yè)的影響，具體分析：

國際化開拓是條明智的道路，墻外紅花墻內(nèi)紅。此次《征求意見稿》指出“國內(nèi)藥品生產(chǎn)企業(yè)已在歐盟、美國獲準上市的仿制藥，可以國外注冊申報的相關(guān)資料為基礎(chǔ)，按照《藥品注冊管理辦法》(國家食品藥品監(jiān)督管理局令第28號)申報藥品上市，批準上市后視同通過一致性評價。”我們認為對于長期從事國際化制劑開拓的藥企將在不增加額外成本的情況下，墻外紅花墻內(nèi)紅，如恒瑞、華海、浙江醫(yī)藥、綠葉制藥、人福醫(yī)藥等。

CFDA仗劍破局醫(yī)改招標，強化一致性評價在醫(yī)保、招標中的地位。為了鼓勵藥企做一致性評價，此次《征求意見稿》指出“通過一致性評價的品種，社保部門在醫(yī)保支付方面予以適當(dāng)支持。醫(yī)療機構(gòu)優(yōu)先采購并在臨床中優(yōu)先選用。發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部對通過一致性評價藥品企業(yè)的技術(shù)改造給予支持。同一品種達到3家以上通過一致性評價的，在集中采購等方面不再選用未通過評價的品種。”我們認為CFDA釋放了一致性評價的重要性的信號，當(dāng)然未來傾斜性配套政策的落實還需要等相關(guān)部門出臺配套措施，但是我們認為行業(yè)的趨勢性確定，那就是未來研發(fā)成本提高了，好藥就應(yīng)該給予好價。

我們判斷的邏輯是：1)CFDA從清理審批庫存、強化一致性評價，在醫(yī)藥行業(yè)的上游研發(fā)端試圖做正本清源的積極探索。2)創(chuàng)新和國際化是行業(yè)鼓勵的方向，需要多部門的協(xié)同。3)設(shè)定最后期限，給行業(yè)的改革帶來緊迫感。從清理臨床注冊造假，我們意識到這波改革的雷厲風(fēng)行、執(zhí)行力，我們認為此次一致性評價較2年前有望得到較好的執(zhí)行。

投資建議：一致性評價政策不打折扣的執(zhí)行，才能有效打破“劣幣驅(qū)逐良幣”的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀(當(dāng)然還有賴于后續(xù)招標、醫(yī)保的合理傾斜)，在此背景下，我們估計相關(guān)配套政策會逐步落地、執(zhí)行，長期我們看好堅持創(chuàng)新和國際化的藥企恒瑞醫(yī)藥、華海藥業(yè)、人福醫(yī)藥、浙江醫(yī)藥、綠葉制藥、信立泰等標的。中泰證券

計算機：云計算迎來新的發(fā)展階段 薦15股

2015年11月9日工信部發(fā)布了《云計算綜合標準化體系建設(shè)指南》，指出依據(jù)目前國內(nèi)云計算生態(tài)系統(tǒng)中的技術(shù)和產(chǎn)品、服務(wù)和應(yīng)用等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以及貫穿整個生態(tài)系統(tǒng)的云安全，結(jié)合國內(nèi)云計算發(fā)展趨勢，構(gòu)建云計算綜合標準化體系框架，包含“云基礎(chǔ)標準”、“云資源標準”、“云服務(wù)標準”和“云安全標準”4個部分，共涉及29個標準研制方向。

我們的觀點：

云計算產(chǎn)業(yè)標準化開始從企業(yè)行為走向國家行為

1)首次提出云體系標準化規(guī)劃，國家從頂層設(shè)計開始催化國內(nèi)云計算產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

在CT(通信)領(lǐng)域，標準協(xié)會(ITUT/3GPP等)履行先協(xié)議標準再應(yīng)用的思路，全球通信服務(wù)網(wǎng)絡(luò)全面互聯(lián)互通。 在IT(信息)領(lǐng)域，基于TCP/IP等協(xié)議標準為應(yīng)用服務(wù)提供支撐，全球IP網(wǎng)絡(luò)走向互聯(lián)互通。

在云計算領(lǐng)域，規(guī)模大的企業(yè)和自發(fā)的開源組織引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如亞馬遜、Google、微軟及IBM等企業(yè)幾乎壟斷了全球的云計算市場，跨云的兼容性問題阻礙整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這次標準化體系建設(shè)將企業(yè)行為引導(dǎo)為國家標準形態(tài)，意在打造更開放、更兼容、更適合行業(yè)應(yīng)用的云計算生態(tài)產(chǎn)業(yè)。

2)國內(nèi)的云計算產(chǎn)業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇

IDC最新發(fā)布的報告預(yù)測，未來5年里，全球用于云計算服務(wù)的支出將增長3倍，增長速度將是傳統(tǒng)IT行業(yè)增長率的6倍。工信部對于云計算標準體系框架建設(shè)，勢必給行業(yè)發(fā)展帶來指導(dǎo)性方向，也意味著國家將云計算產(chǎn)業(yè)作為未來IT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要新方向之一，在云計算技術(shù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、市場規(guī)模上實現(xiàn)彎道超車。

云計算標準體制將分步完成，云計算步入一個的新發(fā)展階段

《指南》在四個方面、29個方向上做了全面規(guī)劃。前期調(diào)研已經(jīng)充分完成，標準擬定和試點應(yīng)該會馬上啟動，我們預(yù)計明年上半年在完成全國試點工作后，第一期的標準規(guī)范文件會落地，針對現(xiàn)有云計算網(wǎng)絡(luò)的調(diào)整也會全面展開，國內(nèi)云計算步入一個的新發(fā)展階段：政策標準指引、國產(chǎn)化、行業(yè)應(yīng)用加深、快速融合。

安全成為云計算生態(tài)的基石

信息走向資產(chǎn)化后，信息的有價性使得任何IT技術(shù)發(fā)展優(yōu)先考慮的是安全問題，信息安全是所有IT技術(shù)發(fā)展的基石。《指南》擬定的29項標準研制方向中，有12項是云安全標準，體現(xiàn)了安全在云計算中的重要性。

云基礎(chǔ)領(lǐng)域：中科曙光、浪潮信息、華勝天成

云安全領(lǐng)域：美亞柏科、啟明星辰、綠盟科技、衛(wèi)士通、北信源

云資源及服務(wù)領(lǐng)域：寶信軟件、網(wǎng)宿科技、高升控股

云應(yīng)用領(lǐng)域：用友網(wǎng)絡(luò)、神州信息、鼎捷軟件、拓爾思等。中銀國際