值得注意的是，無論是第一批開業的民營銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統銀行與互聯網進行更好的融合——微眾銀行與網商銀行作為我國目前兩家純互聯網銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯網巨頭。

值得注意的是，無論是第一批開業的民營銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統銀行與互聯網進行更好的融合——微眾銀行與網商銀行作為我國目前兩家純互聯網銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯網巨頭。

11月18日，中信集團與百度聯合宣布雙方達成戰略合作，中信集團旗下中信銀行與百度發起設立百信銀行，這也是中國首家由互聯網公司與傳統銀行聯合發起的直銷銀行。

截至目前，第一批的5家民營銀行全部開業，在第二批民營銀行牌照醞釀期間，百度用一種新的方式擠進了銀行業。

財經評論員郭施亮在接受法治周末記者采訪時指出，民營銀行與直銷銀行的成立，說明民間資本進入銀行業有多種路徑。

郭施亮認為，當下來看，民間資本進入銀行業有三種模式：設立中小型金融機構，通過自身用戶優勢進行業務拓展，如騰訊和阿里分別持股的深圳前海微眾銀行與浙江網商銀行；民間資本直接向銀行投資和入股，獲得一定的話語權；民間資本與傳統銀行進行合作，在互助互利中尋求利潤最大化。

對于民營資本而言，進入銀行業是渴望對豐厚利潤“分一杯羹”。而對于傳統銀行而言，民間資本的進入則是造成了沖擊。

“當前，傳統銀行的利潤已經開始下滑，民間資本的進入會打破原有的壟斷格局。但這對于傳統銀行而言，也并不一定都是壞事。金融產品、服務模式、營銷渠道等同質化的局面，可以借此進行變革。”郭施亮說。

金融和互聯網的結合

直銷銀行，是指幾乎不設立實體業務網點，而是通過信件、電話、互聯網、ATM、移動終端等遠程通訊手段，實現業務中心與終端客戶直接進行業務往來的銀行。

這一經營模式下，銀行一般沒有營業網點，不發放實體銀行卡 ，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務。因為沒有網點經營費用和管理費用，理論上直銷銀行可以提供更優的存貸款價格及更低的手續費率。

中國在2013年就已經出現直銷銀行。據不完全統計，北京銀行 、民生銀行 、上海銀行等超過20家商業銀行都曾對外推出其直銷銀行品牌，其中也有一些銀行形成了創新性的產品服務體系。但成立具有獨立法人性質的直銷銀行子公司，中信銀行尚屬首家。

不同于騰訊和阿里入股的民營銀行，繞開了復雜民營銀行牌照的百度，將目標鎖定在直銷銀行。中信銀行相關人士也表示，雙方設立直銷銀行并不是民營銀行模式，而是類似于信用卡 、理財業務的子公司模式。

“理論上，互聯網銀行是直銷銀行的一種。直銷銀行可采取各種遠程通訊手段開展服務，而互聯網銀行則主要采用互聯網。但在實踐中，互聯網銀行也會引進ATM、電話等手段。”東方證券銀行業首席分析師王劍認為，直銷銀行與互聯網銀行并不完全一樣，但在發展的過程中界限卻很模糊。

值得注意的是，無論是第一批開業的民營銀行還是剛剛成立的百信銀行，都在嘗試著將傳統銀行與互聯網進行更好的融合——微眾銀行與網商銀行作為我國目前兩家純互聯網銀行，股東中分別有騰訊公司和阿里旗下的浙江螞蟻金服，而持股百信銀行的百度也是互聯網巨頭。

百度董事長兼首席執行官李彥宏認為，互聯網會賦予銀行新的活力，而金融與互聯網的結合更是時代發展的需要。

“從金融的本質上來看，金融產品是資金流和信息流，其中信息流的匹配和傳遞正是互聯網的強項，而資金流的轉移則是傳統金融機構的強項。從交易的過程上來講，金融不需要配送，沒有物流的壓力，也不需要倉儲，所以它和互聯網的結合是天然的。”李彥宏說。

為傳統銀行找到變革方向

中信銀行行長李慶萍在百信銀行成立的發布會上表示，未來中信銀行電子銀行部的產品會放到直銷銀行平臺上去銷售，中信將通過百度的互聯網端觸達更多的互聯網客戶。

“百度可以利用其線上線下的資源幫助中信銀行導入客戶，百信銀行獲得客戶的能力會進一步增強。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，互聯網公司可以拓寬傳統銀行的獲客渠道。

郭施亮在接受記者采訪時認為，對于利潤急劇下滑的傳統銀行而言，已經到了改革的關鍵階段。

一直以來，傳統銀行業憑借自身的壟斷優勢，獲取了豐厚的利潤。據2014年中國500強最賺錢公司排行榜顯示，前15名中有10家都是銀行，工商銀行 、建設銀行 、農業銀行 、中國銀行這4家國有四大行更是包攬前四。

對于傳統銀行業而言，息差收入是其主要收入來源。據悉，上市銀行業息差收入占比全年收入高達80%以上。

然而，隨著近年來利率市場化進程的不斷深入，息差收入卻逐漸收窄。長江證券分析師劉俊指出，2014年行業業績增速下滑至個位數，經濟基本面、資金面、政策改革面短期內均看不到明顯有利于行業的改善，同時還需要面對民營資本與互聯網金融的沖擊。

而在即將過去的2015年里，傳統銀行的壓力依然不小。央行近日公布數據顯示，截至10月底，國有四大行各項存款54.74萬億元，較9月末減少4474億元；貸款總計35.69萬億元，較9月末減少656億元。10月份貸款規模出現負增長，是2009年央行公布信貸數據以來的第一次。

“民營銀行在線上用戶的黏性優勢會倒逼傳統銀行進行改革。傳統銀行亟需在競爭方式上作出改變，應當提供更好的服務質量，而不是一味的守著過去的息差收入。”郭施亮對法治周末記者指出。

政策支持下的探索

“很多企業尤其是小微企業很難從傳統銀行獲得低息貸款，融資難和融資貴的問題無法得到解決，這對于整個經濟的轉型也非常不利。政府鼓勵民營資本進入銀行業，希望能夠借助于這些資本的涌入，來緩解民營經濟、小微企業等社會群體的融資約束。”郭施亮分析。

在這樣的背景下，對于民間資本進入銀行業，政府在近幾年一直有政策上的支持。

黨的十八屆三中全會通過的《關于全面深化改革若干重大問題的決定》就指出：在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。

今年6月，國務院辦公廳轉發銀監會《關于促進民營銀行發展指導意見》，強調“鼓勵符合條件的民營企業以自有資金投資銀行業金融機構”；11月，十三五規劃建議更是明確指出，“構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系，擴大民間資本進入銀行業”。

在政策的推動下，民間資本也在探索參與銀行業的模式。

在首批已經開業的5家民營銀行中，從發起籌建、高管聘任到經營管理，都完全由民營企業主導，這些民營企業都是沒有銀行背景的非金融企業。

而百信銀行的成立，將民營資本進入銀行業的路徑再次拓寬。

“互聯網金融的本質是金融，不能脫離金融的本質空談互聯網金融；互聯網銀行的本質是銀行，經營管理要遵從銀行業的一般規律。而未來的百信銀行，由商業銀行主導，引入百度公司的互聯網基因，我們有理由期待它走得更遠。至少，它將為商業銀行如何在‘互聯網+’浪潮下，走出一條務實創新的發展之路進行積極探索。”恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示。