【發(fā)行價(jià)調(diào)整 交易方退出 同達(dá)創(chuàng)業(yè)再融資泡湯】原本約定的增發(fā)價(jià)即將變更，結(jié)果交易方不樂意了，執(zhí)意選擇退出，這事情就發(fā)生在同達(dá)創(chuàng)業(yè)身上。11月30日，同達(dá)創(chuàng)業(yè)宣布終止非公開發(fā)行股票。不過，有細(xì)心的投資者早早注意到，交易標(biāo)的業(yè)績(jī)已經(jīng)先行變臉。

原本約定的增發(fā)價(jià)即將變更，結(jié)果交易方不樂意了，執(zhí)意選擇退出，這事情就發(fā)生在同達(dá)創(chuàng)業(yè)(600647)身上。11月30日，同達(dá)創(chuàng)業(yè)宣布終止非公開發(fā)行股票。不過，有細(xì)心的投資者早早注意到，交易標(biāo)的業(yè)績(jī)已經(jīng)先行變臉。

發(fā)行價(jià)不足市價(jià)四成

昨日，同達(dá)創(chuàng)業(yè)發(fā)布公告，因公司非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的股東大會(huì)決議有效期已過，公司在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)未能取得證監(jiān)會(huì)對(duì)本次非公開發(fā)行事項(xiàng)的核準(zhǔn)批復(fù)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司須重新召開董事會(huì)確定非公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日和發(fā)行價(jià)格。

2014年11月28日，同達(dá)創(chuàng)業(yè)股東大會(huì)同意以10.35元/股定增30917.87萬股，作價(jià)32億元收購(gòu)視博數(shù)字100%股權(quán)，其時(shí)該資產(chǎn)的評(píng)估值為320448.12萬元。

昨日，同達(dá)創(chuàng)業(yè)開盤后股價(jià)暴跌，截至收盤時(shí)，股價(jià)下跌7.97%，報(bào)收于29.11元，但每股仍比前期擬定的發(fā)行價(jià)高出18.76元。也就是說，原擬定的發(fā)行價(jià)不足市價(jià)四成。

然而，原本極具價(jià)格優(yōu)勢(shì)的定增發(fā)行價(jià)，卻因?yàn)楣蓶|大會(huì)有效期屆滿，需要重新修訂新定價(jià)。這意味著此前較低的發(fā)行價(jià)優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在。在此情況下，交易對(duì)方金益科技有限公司表示：“不同意重新定價(jià)方案。”同達(dá)創(chuàng)業(yè)籌措一年多的再融資方案被迫流產(chǎn)。

方案終止前有先兆

實(shí)際上，同達(dá)創(chuàng)業(yè)的再融資終止前早有征兆。資料顯示，同達(dá)創(chuàng)業(yè)該非公開發(fā)行股票事項(xiàng)經(jīng)2014年11月27日召開的臨時(shí)股東大會(huì)審議通過；2015年7月16日，公司收到上海市商務(wù)委員會(huì)轉(zhuǎn)發(fā)的商務(wù)部出具的批復(fù)，原則同意公司的此次投資；2015年8月4日，同達(dá)創(chuàng)業(yè)收到了證監(jiān)會(huì)出具的行政許可申請(qǐng)受理通知書。

前面進(jìn)度尚屬正常，但此后進(jìn)度放緩。有細(xì)心的投資者注意到，證監(jiān)會(huì)公開的待審核上市公司定增列表中，沒有同達(dá)創(chuàng)業(yè)，其它已公告被證監(jiān)會(huì)受理的公司信息卻在列表里。

面對(duì)此疑問，同達(dá)創(chuàng)業(yè)于11月11日表示：“公司不清楚其中原因。”而次日，即11月12日，公司便收到了證監(jiān)會(huì)出具的反饋意見，要求公司就有關(guān)問題作出書面說明和解釋，并在30日內(nèi)提交書面回復(fù)意見。其后，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備有關(guān)回復(fù)文件。不過，截至公告披露日，公司非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的股東大會(huì)決議有效期已過。

標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)變臉

有關(guān)證監(jiān)會(huì)的反饋意見，同達(dá)創(chuàng)業(yè)未在公告中披露。不過，網(wǎng)名為“運(yùn)動(dòng)戰(zhàn)”的投資者注意到，永新視博(視博數(shù)字持有永新視博100%的股權(quán))在美披露的二季度業(yè)績(jī)顯示為虧損，同時(shí)預(yù)計(jì)三季度仍為虧損。

而三季度過后，上述投資者再度提醒同達(dá)創(chuàng)業(yè)：“永新視博剛披露的三季報(bào)顯示繼續(xù)虧損，公司如何看待此事？”

面對(duì)疑問，同達(dá)創(chuàng)業(yè)于11月19日回復(fù)稱：“公司收購(gòu)的是視博數(shù)字的股權(quán)，不是永新視博。視博數(shù)字前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約七千萬元。”

然而，根據(jù)去年雙方擬定的視博數(shù)字業(yè)績(jī)承諾顯示，交易方金益科技承諾標(biāo)的公司2014年至2016年經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表口徑下，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于1.9億元、2.84億元和3.41億元。不難看出，視博數(shù)字前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約七千萬元，與2015年需實(shí)現(xiàn)2.84億元的承諾業(yè)績(jī)有較大差距。

另外，值得一提的是，根據(jù)評(píng)估數(shù)據(jù)顯示，視博數(shù)字100%股權(quán)的評(píng)估值為320448.12萬元，較其凈資產(chǎn)賬面價(jià)值增加289502.03萬元，評(píng)估增值率為935.50%。