繼年初推出家族信托之后，興業(yè)銀行再度開啟財富管理“塔尖服務(wù)”模式。

繼年初推出家族信托之后，興業(yè)銀行再度開啟財富管理“塔尖服務(wù)”模式。

12月30日，記者從興業(yè)銀行獲悉，該行私人銀行部已正式進(jìn)軍“全權(quán)委托業(yè)務(wù)”，并與4位客戶簽約，金額超兩億元，真正實現(xiàn)了“私人定制”。這意味著，興業(yè)銀行正持續(xù)回歸“顧問咨詢”與“受托管理”的私人銀行本質(zhì)。

業(yè)內(nèi)專家分析，未來全權(quán)委托資產(chǎn)管理將成為我國私人銀行業(yè)務(wù)的主流模式之一。此前，工行、農(nóng)行、招行、光大、浦發(fā)等商業(yè)銀行均已開始涉足全權(quán)委托業(yè)務(wù)，并獲得市場較好的認(rèn)可。

不過，與歐美國家相比，受制于種種因素，目前國內(nèi)私人銀行全權(quán)委托業(yè)務(wù)進(jìn)展仍較緩慢，未來仍有不少掣肘因素亟待破除。

全權(quán)委托打造個性定制

與傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化的理財業(yè)務(wù)不同，所謂全權(quán)委托，是指客戶基于對私人銀行的信任，委托私人銀行為其“量體裁衣”設(shè)計投資運作方案，私人銀行的投資管理人充分了解委托人的投資偏好與風(fēng)險屬性后，自主為客戶提供個性化資產(chǎn)配置的服務(wù)模式。

“簽約前，我們會與客戶充分溝通，了解客戶的投資偏好與風(fēng)險屬性，幫助客戶把握投資的大趨勢和大方向，在合同中約定投資范圍與投資比例，制定個性化的資產(chǎn)配置策略，不涉及具體的投資產(chǎn)品與回報?！迸d業(yè)銀行私人銀行部全權(quán)委托業(yè)務(wù)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人解釋說：“具體投資過程中的每一筆交易，包括換倉、更換交易品種等，客戶完全信任并授權(quán)我們決定?！?/p>

全權(quán)委托業(yè)務(wù)“個性定制、因客而為”，為無法親力親為打理財產(chǎn)的高凈值人群提供了“一次委托、省時省心”的理財模式。顯然，在上述模式下，客戶與銀行之間不再是產(chǎn)品銷售和顧問服務(wù)的關(guān)系，而是更穩(wěn)健、長期的互信關(guān)系。

不過，銀行必須擁有高度專業(yè)化的團(tuán)隊，對市場了如指掌，對產(chǎn)品判斷準(zhǔn)確，對風(fēng)險把控得當(dāng)，能夠?qū)Υ罅考壻Y產(chǎn)實行組合式配置，提高客戶資金使用效率，確?？蛻臬@取持續(xù)收益。

據(jù)了解，興業(yè)銀行推出的私人銀行全權(quán)委托業(yè)務(wù)由上海興瀚資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任專戶管理人，為客戶開立全權(quán)委托專戶；興業(yè)銀行私人銀行部作為專戶的投資顧問接受客戶委托，為客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置。

“我們幫助客戶研究和定制產(chǎn)品，篩選和跟蹤第三方資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)控和分析資產(chǎn)組合凈值波動等，投資策略將隨著市場環(huán)境、客戶需求、投資工具的變化而調(diào)整?！鄙鲜鋈珯?quán)委托業(yè)務(wù)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人說。

“塔尖服務(wù)”考驗資產(chǎn)管理能力

值得關(guān)注的是，作為私人銀行的“塔尖服務(wù)”，全權(quán)委托業(yè)務(wù)的個性化、多樣化也必將真正考驗各家私人銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理能力、投資研究能力、資源整合能力及業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

對此，興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理薛瑞鋒坦言，“相較標(biāo)準(zhǔn)化的理財服務(wù)，客戶對全權(quán)委托的要求更高，全權(quán)委托是否優(yōu)于普通理財產(chǎn)品或產(chǎn)品組合，取決于能否為客戶創(chuàng)造長期、穩(wěn)定、符合預(yù)期的投資回報。”

不過，薛瑞鋒認(rèn)為：“這種開放式、透明化的運作模式打破了私人銀行依賴單個產(chǎn)品取得銷售傭金或代理服務(wù)費的常規(guī)盈利模式，給私人銀行造成壓力的同時也帶來動力，按照客戶資產(chǎn)管理規(guī)模收取相應(yīng)的管理費及浮動業(yè)績報酬，倒逼私人銀行強(qiáng)化資產(chǎn)管理專業(yè)能力?！?/p>

據(jù)了解，在全權(quán)委托資產(chǎn)管理模式下，私人銀行機(jī)構(gòu)按客戶資產(chǎn)管理規(guī)模收取相應(yīng)的管理費及浮動業(yè)績報酬，在某種程度上改善了銀行與客戶長期利益不一致的問題。而私人銀行通過強(qiáng)大的投資管理實力，真正讓客戶資產(chǎn)獲得穩(wěn)定的保值和增值，維護(hù)好客戶利益，也有效地贏得了客戶信賴，從而獲得長效發(fā)展，最終贏得資產(chǎn)管理市場的巨大份額。

未來諸多方面亟待完善

私人銀行全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式起源于歐洲，目前有超過半數(shù)的私人銀行客戶選擇并信賴全權(quán)委托服務(wù)。而在國內(nèi)，盡管受限于法律法規(guī)和分業(yè)監(jiān)管環(huán)境，目前還無法提供和境外一樣的全權(quán)委托服務(wù)，但近年來國內(nèi)已有個別商業(yè)銀行開始涉足全權(quán)委托業(yè)務(wù)。

2013年7月，工行私人銀行部就在國內(nèi)率先推出了針對單個超高凈值及以上私人銀行客戶的“專戶全權(quán)委托”服務(wù)，僅至2014年11月，該業(yè)務(wù)產(chǎn)品管理規(guī)模已經(jīng)突破150億元，存續(xù)客戶數(shù)達(dá)250戶，戶均委托金額超過6000萬元。

股份制銀行中，以招商銀行為代表，去年5月正式推出全權(quán)委托業(yè)務(wù)，目前該行全權(quán)資產(chǎn)委托業(yè)務(wù)已有超過50單大額委托，金額超過30億元。

隨著國內(nèi)高凈值客群財富管理觀念的改變以及私人銀行資產(chǎn)管理能力的提升，預(yù)計會有越來越多高凈值、超高凈值人群委托私人銀行全權(quán)打理資產(chǎn)，借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的力量實現(xiàn)財富持續(xù)增值。

有業(yè)內(nèi)專家判斷，循序漸進(jìn)發(fā)展我國私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，按照對現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)、國家法律突破力度的大小，未來，發(fā)展全權(quán)委托資產(chǎn)管理模式將成為我國私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要模式之一。

不過，有專家同時指出，當(dāng)前商業(yè)銀行私人銀行正面臨來自境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的競爭壓力。同時，由于受到投資范圍相對狹窄的制約，加之現(xiàn)有委托代理業(yè)務(wù)模式又有其局限性，國內(nèi)私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展亟須完善制度、監(jiān)管環(huán)境、創(chuàng)新產(chǎn)品類型、服務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)模式，加大銀行內(nèi)部的資源投入與支持。