出品｜虎嗅科技組

作者｜包校千

編輯｜廖影

題圖｜視覺中國

已連續(xù)八年位居全球銷量第一的中國新能源汽車，做大了充電樁市場(chǎng)的蛋糕，卻也因玩家眾多，變?yōu)榱艘粋€(gè)充分競(jìng)爭和內(nèi)卷的市場(chǎng)。

即便如此，面對(duì)旺盛的充電需求，新一輪跑馬圈地開始了。只不過這一次進(jìn)場(chǎng)的，是背負(fù)著能源轉(zhuǎn)型重任的石化巨頭們。

9月19日，殼牌全球最大的電動(dòng)汽車充電站——深圳機(jī)場(chǎng)充電站投入運(yùn)營。這個(gè)國際石油巨頭正鉚足力氣向充電站傾斜投資，目前已在中國建成的800座充電站，多達(dá)2.5萬個(gè)終端組成的充電網(wǎng)絡(luò)，僅僅是剛剛開始。

活躍的不只有外資，國內(nèi)石化企業(yè)也在大手筆投資建站。例如中石油日前豪擲15億，收購充電樁企業(yè)普天新能源100%股權(quán)，其直言“要抓住未來三年新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的窗口期”，向充電樁市場(chǎng)大步邁進(jìn)。

按照中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至今年7月，國內(nèi)692.8萬臺(tái)的充電基礎(chǔ)設(shè)施總量，同比增加74.1%，迅猛增勢(shì)之下，1:2.6的樁車比，說明作為新基建的充電樁市場(chǎng)遠(yuǎn)未飽和。

“大象轉(zhuǎn)身”的背后，很多人也在好奇，在市場(chǎng)格局早已鎖定的當(dāng)下，他們將如何發(fā)起攻勢(shì)？而被外界調(diào)侃“一度電只賺兩分錢”的充電業(yè)務(wù)，又將如何擺脫盈利困境？

盈利之困

當(dāng)前，國內(nèi)充電樁Top級(jí)運(yùn)營商，大致可歸類成這三大陣營：一是以特來電、星星充電為代表的民營資本服務(wù)商；二是以國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、普天新能源為代表的國家隊(duì)；三是直接向用戶提供充電服務(wù)的主機(jī)廠。

按照當(dāng)下國內(nèi)充電市場(chǎng)的份額排名，90%以上的用戶和訂單掌握在第三方運(yùn)營商，也就是民營資本服務(wù)商的手中。憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和資本助推，特來電、星星充電、云快充這三家頭部企業(yè)的充電設(shè)施超過30萬臺(tái)，占總量的17%以上。相比之下，“國家隊(duì)”僅占充電設(shè)施總量的約5%。

雖然充電站和加油站都是汽車產(chǎn)業(yè)鏈的下游基礎(chǔ)設(shè)施，理論上會(huì)由“國家隊(duì)”強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)，但實(shí)際上他們對(duì)于充電樁的投資是比較謹(jǐn)慎的。

“誰都知道，只有規(guī)?；蟛拍苡?，但如果要實(shí)現(xiàn)這樣的充電網(wǎng)絡(luò)覆蓋，就要投錢和燒錢?！蹦钞a(chǎn)業(yè)基金投資人坦言，資金投入大、利用率不高、回報(bào)周期長，是充電樁市場(chǎng)的現(xiàn)狀。他們?cè)?020年前后投過三個(gè)充電站，但當(dāng)時(shí)切入賽道已為時(shí)已晚，競(jìng)爭格局基本已經(jīng)鎖定。

而他們面臨的勁敵，正是特來電、星星充電和云快充。

傳統(tǒng)企業(yè)不僅決策周期長，對(duì)于新鮮事物往往也更為保守。而這三家企業(yè)之所以地位難以撼動(dòng)，主要是他們與蔚小理幾乎同時(shí)期進(jìn)入新能源市場(chǎng)，也是國內(nèi)最早一批的充電樁企業(yè)。

先發(fā)優(yōu)勢(shì)讓民營充電樁運(yùn)營商吃到了第一波紅利，特別是享有選址的優(yōu)先權(quán)?！俺潆娬军c(diǎn)位條件是一個(gè)很重要的優(yōu)勢(shì)，它直接決定了車流量和充電樁利用率?！蹦畴x網(wǎng)充電服務(wù)商表示，在穩(wěn)定流量的情況下，他所接觸到的一些運(yùn)營較好的充電站，一到兩年就能回本。

然而，部分充電站快速盈利并不能代表整體經(jīng)營情況。大多數(shù)充電站由于利用率不高，遲遲不能盈利。中國充電聯(lián)盟副秘書長仝宗旗表示，目前中國市內(nèi)充電樁的平均社會(huì)利用率不到 10%，即一天 24 小時(shí)中，只有不到 2.4 小時(shí)有人使用，高速充電樁的利用率更是不到 1%。

某頭部券商新能源分析師也指出，盈利能力是充電運(yùn)營商的一大難題，即便是特來電、星星充電等頭部充電樁運(yùn)營商，也一直在虧損。行業(yè)龍頭企業(yè)雖然具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，但強(qiáng)硬件和資本密集型投入，讓很多企業(yè)很難熬到收益率回正。相當(dāng)于盈利的充電站，賺來的錢都用來補(bǔ)新建站的錢窟窿。

行業(yè)人士算了一筆賬，以10個(gè)120kW的充電樁（1200kVa）為例，充電樁+10kV接線費(fèi)+調(diào)試費(fèi)+箱式變電箱的采購成本需要至少50萬元，1000座充電站就是5億元起步，這還不算環(huán)網(wǎng)擴(kuò)容和基建費(fèi)用。

這兩年，一些運(yùn)營車輛去到集中式的場(chǎng)站充電。運(yùn)營商為了提供更好的配套服務(wù)，增加了餐飲區(qū)、休息區(qū)等建設(shè)類成本支出，導(dǎo)致單座充電站的初始投資成本進(jìn)一步被抬高。

即便處于領(lǐng)跑位置的企業(yè)，也沒有嘗到甜頭。作為典型的后周期市場(chǎng)，充電樁需要資本密集投入，回報(bào)周期至少3-5年。某券商新能源分析師告訴虎嗅：“前期各家通過大規(guī)模硬件鋪設(shè)，目的是跑馬圈地拿牌照。為了搶占優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位資源，不惜打價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致行業(yè)進(jìn)入白熱化競(jìng)爭階段。之后若有產(chǎn)品換代，充電站回本難度就會(huì)更高?！?/p>

2015年，國內(nèi)的充電站保有量僅有座，2019年增長到了3.6萬座。2023年，這一數(shù)字增長到了11.1萬座。行業(yè)人士認(rèn)為，隨著一線城市的優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位被搶占一空，充電樁市場(chǎng)將從過去的粗放圈地，逐步轉(zhuǎn)向基于精細(xì)化運(yùn)營的有序擴(kuò)張，從而提升運(yùn)營效率和效益。

電價(jià)漲了

近段時(shí)間，被電動(dòng)車車主詬病最多的，便是肉眼可見的充電價(jià)格上漲的問題。

自7月份以來，北京、上海的電動(dòng)車主明顯感覺到，充電費(fèi)貴到快和油價(jià)持平了。甚至電價(jià)翻倍的漲幅，讓很多人都以為充電樁企業(yè)打算割車主的韭菜，和共享充電寶一樣悶聲發(fā)財(cái)了。

錢真的被充電樁運(yùn)營商賺走了嗎？答案當(dāng)然不是。

一般來說，充電費(fèi)包含電費(fèi)和服務(wù)費(fèi)。其中電費(fèi)是運(yùn)營商代收，然后一分不差地上交給電網(wǎng)。也就是說，服務(wù)費(fèi)才是運(yùn)營商的真正收入。至于電價(jià)漲到多高，都和充電樁運(yùn)營商沒關(guān)系。而服務(wù)費(fèi)根據(jù)不同城市的不同點(diǎn)位，平均每度電在0.3元到0.7元之間。這是早期特來電、星星充電等頭部玩家協(xié)定好的基準(zhǔn)價(jià)格。

讓人疑惑的是，既然只能靠服務(wù)費(fèi)賺取微利，為什么還要漲價(jià)傷害車主感情呢？實(shí)際上，近期充電價(jià)格上漲并不是充電樁運(yùn)營商合謀的行為。

中國充電聯(lián)盟副秘書長仝宗旗指出，除了每年夏季用電高峰之后，電費(fèi)都會(huì)在這個(gè)階段上漲外，部分地區(qū)調(diào)整了峰值電價(jià)，尤其是把原來中午12點(diǎn)到下午14點(diǎn)的平價(jià)時(shí)段，調(diào)整為尖峰時(shí)段?！斑@正好是很多出租車、網(wǎng)約車司機(jī)的交班時(shí)間，或者是中午休息時(shí)間和充電的時(shí)間。”例如上海，尖峰和平谷的電費(fèi)價(jià)差最大達(dá)到了一度電1.89元，“這是導(dǎo)致7月份以來大家普遍感受到電價(jià)上漲的主要原因。”

業(yè)內(nèi)人士告訴虎嗅，尖峰電價(jià)本身是受國家調(diào)控，由發(fā)改委預(yù)先制定好價(jià)格，等到特定季節(jié)和時(shí)間，各地就必須遵循尖峰電價(jià)的規(guī)則。

“為了降低用戶對(duì)于價(jià)格的敏感程度，運(yùn)營商其實(shí)做了動(dòng)態(tài)的價(jià)格調(diào)整的。”該行業(yè)人士如是說。例如在峰時(shí)電價(jià)和尖峰電價(jià)時(shí)段，運(yùn)營商會(huì)把服務(wù)費(fèi)降低到每度電0.3元到0.4元；等到谷時(shí)電價(jià)，服務(wù)費(fèi)再調(diào)整到0.6元到0.8元，從而把電價(jià)波動(dòng)的范圍拉小。

電動(dòng)汽車公共充電樁

當(dāng)然，由于國內(nèi)充電樁運(yùn)營商普遍處于虧損狀態(tài)，部分地區(qū)確實(shí)上調(diào)了服務(wù)費(fèi)。根據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國的充電服務(wù)費(fèi)平均在一度電4毛錢左右，和以前激烈的低價(jià)競(jìng)爭相比，服務(wù)費(fèi)的上浮，其實(shí)是一個(gè)相對(duì)正常的價(jià)格區(qū)間。

值得注意的是，前不久國內(nèi)充電聚合平臺(tái)快電用“0服務(wù)費(fèi)”的方式“奇襲”，此舉雖然討好了用戶，卻在行業(yè)內(nèi)引發(fā)軒然大波，不僅導(dǎo)致特來電、星星充電宣布退出快電平臺(tái)，甚至還被成都35家充電企業(yè)聯(lián)合圍剿和抵制。

快電面向全國VIP會(huì)員，服務(wù)費(fèi)直接降至0元（8月16日凌晨）

“其實(shí)通過降低服務(wù)費(fèi)搶流量獲客的事情，以前也發(fā)生過，但畢竟現(xiàn)在樁企更看重現(xiàn)金流，所以各家企業(yè)緊守行業(yè)的底線，表現(xiàn)得比較克制?！鄙鲜鲂袠I(yè)人士表示，一旦突破了這個(gè)底線，用極低的定價(jià)去搶市場(chǎng)，很難被市場(chǎng)容忍和接受。

格局重塑

眼下，隨著新玩家闖入充電賽道，他們很可能會(huì)用另一種業(yè)務(wù)邏輯和發(fā)展模式，開啟行業(yè)下半場(chǎng)的角逐。

從資本角度來看，充電樁市場(chǎng)近期呈現(xiàn)出了一大趨勢(shì)，那就是由過去的社會(huì)資本主導(dǎo)，轉(zhuǎn)向大基建投資，國有資本和產(chǎn)業(yè)資本伺機(jī)而入。

這些企業(yè)選擇當(dāng)下“卡位”，正好趕上了三四年前投建的充電站，需要翻新或汰換設(shè)備的階段，因此給充電市場(chǎng)的第二輪投資創(chuàng)造了條件。

充電市場(chǎng)的競(jìng)爭固然激烈，不過隨著新能源汽車滲透率提升，充電樁運(yùn)營市場(chǎng)逐漸迎來盈利拐點(diǎn)，充電樁市場(chǎng)已進(jìn)入整合期。

其中，中石油今年以來多次布局充電樁產(chǎn)業(yè)。其收購的普天新能源，公共充電樁數(shù)量達(dá)2.4萬臺(tái)，在全國充電運(yùn)營企業(yè)中排名第15。這筆交易的完成，意味著中國石油收購普天新能源后，可以借助較大的充電樁規(guī)模一舉躍升至行業(yè)靠前的位置，不失為最快逆襲的途徑。

然而，來自普天的2.4萬臺(tái)公共充電樁，并不能滿足中石油的“胃口”。按照中石化的計(jì)劃，2025年充換電站要完成5000座的建設(shè)目標(biāo)。截至2022年底，中國石化的充換電站達(dá)2200余座。

北京東直門，普天充電站電動(dòng)車充電樁提示牌

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，早在6月份，中石油就拋出充電設(shè)備招標(biāo)采購的“大單”，金額高達(dá)5億元，大規(guī)模的自建充電設(shè)備正在大步進(jìn)行中。

對(duì)于中石油來講，充電樁業(yè)務(wù)的意義非同尋常。它代表了傳統(tǒng)石油巨頭向清潔能源巨頭轉(zhuǎn)型的一大突破方向。殼牌、BP等大型國際能源公司，近一兩年間也在大量通過收購和合作的方式，擴(kuò)大充電站的業(yè)務(wù)版圖，并與中國合作伙伴綁得更緊。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)資金體量較大的巨頭進(jìn)入充電樁市場(chǎng)，意味著行業(yè)即將迎來新一輪洗牌。屆時(shí)，那些運(yùn)營能力、資金實(shí)力比較強(qiáng)的運(yùn)營商，可以把過去極度分散割裂的運(yùn)營商全部重新歸攏。

殼牌首家360kW南京超充站

需要注意的是，充電站本質(zhì)上和加油站一樣同屬于基建。“如果國家隊(duì)不入局，遠(yuǎn)期來看，行業(yè)會(huì)朝向充電寶的模式發(fā)展。但隨著“三桶油”攻城略地，充電站運(yùn)營遲早會(huì)演變?yōu)榧佑驼镜哪Ｊ?，行業(yè)格局將會(huì)徹底變化。”上述行業(yè)分析師如是說。

所謂“充電寶模式”類似互聯(lián)網(wǎng)的“千團(tuán)大戰(zhàn)”，基本上就是上半場(chǎng)各家通過大規(guī)模鋪設(shè)硬件，然后在跑馬圈地的過程中不斷博弈，大家賺的是峰谷電價(jià)差和租賃價(jià)格，最后在市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)平衡下找到自己的位置。

而“加油站模式”將由央企統(tǒng)一管理，市場(chǎng)化程度雖然不高，但可以避免了價(jià)格戰(zhàn)帶來的惡性競(jìng)爭，同時(shí)能給予業(yè)務(wù)長期不盈利的成長空間，戰(zhàn)略意義遠(yuǎn)大于經(jīng)濟(jì)效益。

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