2023年，宏觀環(huán)境發(fā)生深刻變化，復(fù)雜性和不確定性的上升導(dǎo)致銀行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

安永日前發(fā)布了兩份報告，對中國全部58家上市銀行2023年度以及2024年一季度的經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營模式等情況做出分析。兩份報告顯示，上市銀行凈息差連續(xù)4年下降，2023年凈息差為1.69%，較2022年下降25個基點，比疫情前的2019年下降54個基點。這一趨勢仍在延續(xù)；今年一季度，有24家A股上市銀行披露了凈息差數(shù)據(jù)，其中22家繼續(xù)下降。

凈息差的收窄導(dǎo)致占銀行收入絕大部分的凈利息收入下降，疊加中間收入減少，進一步影響銀行的營收和凈利潤。安永報告顯示，2024年一季度，42家A股上市銀行凈利潤同比下降0.81%，延續(xù)了2023年的壓力。受此影響，上市銀行的ROE（凈資產(chǎn)收益率）和ROA（資產(chǎn)回報率）也有所降低。

“上市銀行有必要進一步加強存款成本的管控。”安永大中華區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡表示，與此同時，銀行要拓展收入來源，提高非息收入占比，降低對凈息差的依賴程度，這是一個長久有效提升盈利水平的方案。

上市銀行凈利增速承壓

根據(jù)安永發(fā)布的《中國上市銀行2023年回顧及未來展望》，上市銀行凈息差連續(xù)4年下降，2023年凈息差是1.69%，比2022年下降25個基點，比疫情前2019年下降54個基點。其中，大型銀行的凈息差比2022年下降23個基點，全國性股份制銀行和城商行下降幅度更大，分別下降了26個基點和24個基點，農(nóng)商行下降幅度最大達到46個基點。

盡管如此，農(nóng)商行凈息差普遍還是高于大型銀行和城商行，全國性股份制銀行凈息差最高有1.83%，農(nóng)商行和城商行最高分別是1.73%和1.70%，大型銀行凈息差最低是1.63%。

今年一季度，這一趨勢還在延續(xù)。根據(jù)安永《中國42家A股上市銀行2024年一季度業(yè)績概覽》，今年一季度有24家A股上市銀行披露了凈息差數(shù)據(jù)，其中22家繼續(xù)下降。

年報顯示，受凈息差下降影響，58家上市銀行2023年度利息凈收入同比下降，下降幅度2.98%，這是自2017年以來首次出現(xiàn)凈利息收入下降。這體現(xiàn)在不同類型的銀行中，其中全國性股份制銀行和農(nóng)商行下降幅度較大，分別下降了4.94%和4.70%，大型銀行下降2.54%，城商行下降了0.47%。今年一季度，42家A股上市銀行利息凈收入同比減少3.03%。

與此同時，2023年，上市銀行手續(xù)費及傭金收入同比下降8.05%；今年一季度，42家A股上市銀行手續(xù)費和傭金凈收入同比下降10.32%，降幅進一步擴大。受利息凈收入和手續(xù)費凈收入下降的影響，58家上市銀行2023年全年實現(xiàn)營業(yè)收入5.87萬億元，同比下降0.98%。降幅比2022年有所收窄，這主要是由于大型銀行營業(yè)收入降幅較低，下降0.02%，降幅比2022年收窄4.04個百分點。從2024年一季度的情況來看，營收下降的趨勢還在延續(xù)，42家A股上市銀行實現(xiàn)營收1.47萬億元，同比減少1.73%。

受到營收下降影響，上市銀行的凈利潤增速也在下滑。安永報告稱，從過去五年情況來看，銀行業(yè)順周期特點還是比較明顯的，GDP增速上升，上市銀行凈利潤增速也上升，GDP增速下降，上市銀行凈利潤增速也下降。但是2023年情況有所不同，GDP增速回升，但上市銀行凈利潤增速卻在放緩。

受凈利潤增速放緩影響，上市銀行ROE和ROA有所降低，2023年ROE為9.20%，比2022年下降0.62個百分點，ROA為0.68%，較2022年下降0.05個百分點。

銀行改變經(jīng)營模式刻不容緩

銀行凈息差的走勢受到宏觀環(huán)境、信用周期、貨幣政策，以及貸款市場報價利率（LPR）走勢等多方面影響，另外，與各家銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)也有一定關(guān)系。繼2023年LPR下調(diào)后，今年一季度，5年期以上LPR再次下調(diào)。“未來息差走勢關(guān)鍵看銀行對負(fù)債端成本的管控。收益端為了支持實體經(jīng)濟減費讓利，還會持續(xù)下調(diào)。”安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長市場主管合伙人許旭明表示。

對于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，許旭明認(rèn)為要從三方面來看：一是要盤活存量，在設(shè)定風(fēng)險偏好情況下，壓降風(fēng)險跟回報不成比例的資產(chǎn)，同時要加價高成本負(fù)債，降低負(fù)債成本；二是對增量要有質(zhì)量的要求，要加強行業(yè)研究，提升資產(chǎn)配置能力，挖掘新的資產(chǎn)增長領(lǐng)域，提升綜合化的服務(wù)水平。資產(chǎn)負(fù)債以外的比如結(jié)算、清算和其他綜合類服務(wù)都能給銀行帶來流量。而流量沉淀對銀行來講就是低成本的短期存款；三是注重提升負(fù)債管理的質(zhì)量，要關(guān)注負(fù)債來源的穩(wěn)定性，還有負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性，以及負(fù)債跟資產(chǎn)匹配的合理性。

去年，多家銀行多次宣布下調(diào)利率，近期一些中小銀行也跟進下調(diào)存款利率。今年4月，針對部分銀行基層分支機構(gòu)以“手工補息”的方式進行高息攬儲的亂象，市場利率定價自律機制發(fā)布倡議，要求各家銀行立即開展自查。近期，不少銀行下架了高利率的存款產(chǎn)品。

“這些措施也是銀行加強存款成本管控的有效措施，有助于商業(yè)銀行壓降負(fù)債成本，從而穩(wěn)定凈息差。”許旭明認(rèn)為，對上市銀行來講，應(yīng)對存款成本上升的問題，需要下定決心改變經(jīng)營模式、經(jīng)營理念。不能光看規(guī)模增長，要從規(guī)模增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，“要的是為實體經(jīng)濟帶來穩(wěn)定來源的可持續(xù)的存款。”他說。

忻怡也表示，長遠來看，銀行要堅持以客戶為中心，圍繞客戶需求，提供全方位的金融服務(wù)，降低對凈息差的依賴程度，這是一個長久有效提升盈利水平的方案。另一方面，銀行也可以提高結(jié)算清算的資金量，提高客戶存款的沉淀利率，從而有效降低負(fù)債成本。

(本文來自第一財經(jīng))