經濟觀察報 記者 汪青 “近期存了一筆美元一年期定期存款，利率簡直太‘香’了。自己定存的銀行人民幣定期存款三年期利率只有3.5%，美元定期存款一年期利率就可以達到5.45%。”9月26日，來自上海地區的陳小姐對記者說。“人民幣存款利率一年內已經三連降，聽說美元存款利率一年期最高可以給到5%以上，準備換點美元做筆美元定期”“手里還剩一些美元，要不要趁著去香港旅游順便定存一下？”記者注意到，近期在社交平臺上有不少此類“存美元”的分享帖。

在美聯儲激進加息助推下，美元存款利率一度持續“狂飆”。對于手中有美元閑錢的居民而言，定存美元逐漸成為投資理財可選項之一。那么，定存美元適合所有人嗎，臨時換匯上車劃算嗎，美元存款利率是否會下降？

算筆賬

繼今年6月初下調后，全國性商業銀行自9月1日起再度下調存款掛牌利率，調降幅度10-25個基點。“9月中旬前后，銀行理財經理就給我發了存款降息通知，美元存款和人民幣存款兩者的利率都將調整，但是即使在調整后，美元一年期定存利率還是可以達到5.45%，人民幣定期存款三年期卻只有3.38%，大額存款三年期是3.35%。盤了一下手里大概有兩萬多美元，閑置著不如拿來定存美元。”陳小姐說。

她算了一筆賬，不考慮匯率浮動因素，如果按照當前美元兌人民幣匯率1:7.3計算，美元定存一年期是5.45%，存2萬美元，到期后利息是1090美元，相當于7957元人民幣。如果定存人民幣，2萬美元相當于14.6萬元人民幣，按照同一家銀行一年期定存利率1.9%，一年定存利息是2774元人民幣，兩者相差超過五千元。

因此，陳小姐將手中零散的美元全部集中到一張銀行卡賬戶中，做了一筆2萬塊錢的一年期美元定存。

記者走訪銀行網點了解到，目前部分城商行的一年期美元存款產品利率超過5%，甚至最高可以達到5.5%，部分掛鉤美元的外幣理財產品也受到儲戶的歡迎。但是，具體的利率水平還需要根據不同的銀行和地區進行判斷。為了賺取利差，有的儲戶會選擇將手中的美元進行定存。

自2022年3月開始至今，美聯儲連續加息11次，當前聯邦基準利率已上調至5.25%-5.5%。其中在2022年11月份，美國30年期按揭貸款利率已經超過7%。在這樣的背景下，美元存款利率也隨之上升。

一位城商行理財經理小石告訴記者，“近期，來銀行咨詢美元定存產品的客戶確實不少，畢竟相對于人民幣存款利率而言，美元存款確實在利率上具有較強的競爭力。從安全性方面來說，美元定期存款也是存款產品，受存款保險保障。保本保息的情況下，一年期利率能達到5以上，市場上此類產品已經很少。”“對于手中沒有美元但是又想要定存美元的客戶，也可以用人民幣購匯。按照規定，一人一年有5萬美金的額度，在手機銀行App上就可以結售匯，購買美金，然后在存款中選擇外幣定期存款即可。”小石表示，近期美元存款利率可能也會有所調整，因此他提醒有想定存美元的客戶盡快行動。

記者注意到，相較于內地美元定存利率，香港地區的美元定期存款利率甚至更高，有個別銀行以7%甚至9%的短期年化利率吸引客戶。因而，一波內地游客赴港開戶和存款熱潮一度席卷香港。“這主要是因為香港作為國際金融中心，資金流動性較強，銀行之間的競爭也較為激烈，因此各家銀行為了吸引客戶，紛紛推出較高利率的產品，不過，這些產品實際上都會有一些限制，比如僅針對新客或者定存周期較短等。”小石說。

臨時上“車”劃算嗎？

在小石看來，美元定期存款在穩定性、安全性和靈活性方面具有較為明顯的優勢，對于保守型投資者或需要保證資金流動性的投資者來說，美元定存是一種較好的選擇。作為全球主要貨幣之一，美元使用范圍廣泛，到期后也可以直接取出用于國際貿易、投資和旅游等。

“但也存在收益較低和機會成本較高的問題，在投資決策時，儲戶還是需要根據自身的風險承受能力、資金使用計劃和投資目標等因素進行綜合考慮。比如在匯率風險方面，如果儲戶對未來匯率走勢有較為明確的預期，也可以適當降低匯率風險對投資收益的影響。”小石提醒說。

對于普通儲戶而言，臨時換匯上“車”真的劃算嗎？

融360數字科技研究院分析師劉銀平認為，目前美元存款利率依然要整體高于人民幣存款利率，4%利率以上的美元存款依然存在，投資者購買美元存款之后，持有期利率是不變的，不受后期利率下調影響，但是要充分考慮到匯率波動風險，權衡利弊之后再決定。如果持有美元存款期間，美元相對人民幣升值，則投資者不僅能拿到較高的存款利率，還能拿到匯率波動帶來的溢價；反之，如果美元貶值，則投資者拿到的實際收益要打折扣。

美元存款利率變化會受到多種因素影響。首先，美聯儲加息。美元存款利率通常會受到美聯儲加息的影響。當美聯儲加息時，銀行為了吸引更多的資金，往往會提高美元存款利率；其次，全球經濟形勢。美元存款利率也會受到全球經濟形勢的影響。例如，當全球經濟形勢不穩定時，投資者可能會將資金存入美元存款中以保值增值。此外，銀行之間的競爭也會影響美元存款利率。為了吸引更多的客戶，銀行可能會提高美元存款利率來吸引儲戶。

“對于客戶臨時換匯再去定存美元，這個肯定是需要根據客戶自身的財務狀況、投資目標和風險承受能力等因素，并權衡利弊得失做出決策。我們在和客戶溝通時，也會和他們說明白情況，避免后續出現虧損情況說不清楚。”小石表示，比如客戶手中正好有一筆閑置的美元，并且對美元的匯率波動有一定的承受能力，那么考慮美元存款大概率是一個不錯的選擇。

此外，還需要注意的是，將人民幣換成美元定存，此后再將美元換成人民幣，一頓操作下來會產生兩次購匯結匯的費用，這便是匯差。比如，未來將100美元賣回給銀行，銀行愿意支付多少人民幣，即賣出價和買入價是銀行根據當天的匯率而定。