明年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表鴿派言論稱，除非前景發生變化，否則美聯儲不再需要加息；通脹已明顯改善，仍任重道遠，經濟正明顯放緩，許多影響尚未到來。

今年鷹派票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利也稱，債市收益率走高可能意味著美聯儲需要放緩加息步伐。期貨市場繼續下調對11月和12月加息的押注，認為今年不再加息板上釘釘。

紐約聯儲調查顯示，美國消費者9月的通脹預期上升，一年通脹預期抬升0.1個百分點至3.7%，三年預期抬升0.2個百分點至3%。

市場等待周三發布的美聯儲9月會議紀要，以及周四的CPI消費者通脹，預計后者繼續降溫。達美航空、摩根大通、花旗和富國銀行等大型公司將在本周開啟三季報期，提供更多經濟細節。

歐洲央行票委發出鴿鷹參半的信號。奧地利央行行長稱，如果經濟出現額外沖擊，歐央行可能會再加息一次或兩次。法國央行行長則稱，盡管存在中東沖突，到2025年底應能實現通脹目標。

國際貨幣基金組織IMF警告2024年全球通脹頑固且增長疲軟，上調美國和日本經濟展望，下調今明兩年的歐元區增長預期，重申對今年全球增長3%的預測，小幅下調明年預期至2.9%。

10月10日周二，中東地緣政治沖突令投資者繼續在避險情緒的指引下買入美債，美債收益率進一步上周所創的十多年新高，進而抬高歐美股市等風險資產表現。

美股高開高走并在午盤觸及日高。道指最高漲290點或漲0.9%，標普500指數最高漲1.1%，科技股居多的納指和納指100也一度漲超1%，納指100自9月15日以來盤中首次升破50日均線。羅素小盤股全天維持逾1%的漲幅領跑主要指數，且連漲五日，午盤后美股漲幅有所收窄。

最終美股齊漲三日，道指創9月25日以來的兩周新高，標普大盤創9月20日以來的近三周高位，納指和納指100均創9月19日以來最高，小盤股創9月29日以來的一周多高位：

標普500指數收漲22.58點，漲幅0.52%，報4358.24點。道指收漲134.65點，漲幅0.40%，報33739.30點。納指收漲78.60點，漲幅0.58%，報13562.84點。納指100漲0.6%，羅素2000小盤股指數收漲1.1%?！翱只胖笖怠盫IX跌超4%并跌穿17。

高盛認為，如果美國經濟增長前景惡化，傳統的“股六債四”投資策略將面臨風險，其中股票可能領跌。CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall稱，軍事沖擊本身對市場的影響往往短暫，未來幾天油價走勢可能會決定以色列沖突能否成為股市更持久的阻力。高盛首席美股策略師David Kostin也認為中東局勢對不會對市場產生很大影響。

明星科技股漲跌不一。元宇宙”Meta漲1%至兩個多月最高，谷歌A轉跌0.3%脫離去年4月來最高，亞馬遜漲1%至兩周高位，特斯拉漲1.5%至三周最高；微軟跌0.4%，蘋果轉跌0.3%，奈飛跌超3%，均脫離三周高位。

芯片股普漲。費城半導體指數漲超2%后收漲1.3%，重上3500點至近四周最高。英特爾漲1%至三周最高，AMD漲近2%，英偉達漲超1%，均至五周最高。Arm漲2.7%至近兩周最高。

AI概念股反彈。C3.ai漲超8%至三周高位，SoundHound.ai漲2.6%接近月內高位，Palantir Technologies最高漲超4%至兩個月最高，但BigBear.ai跌超4%脫離兩周多最高。

消息面上，AI“貨幣化困境”遭遇困境， ChatGPT收入增長停滯，微軟Github Copilot收10元倒賠20元。AMD將收購開源AI軟件公司Nod.ai以追趕英偉達。摩根大通、德銀、高盛等主流投行均看漲Arm。Palantir接受美國軍方2.5億美元訂單，用于測試和開發人工智能和機器學習。Jefferies下調特斯拉目標價至250美元，預計再跌4%，擔心增長不確定和利潤率擠壓。

熱門中概股強勢跑贏美股大盤。ETF KWEB漲3.5%，CQQQ漲超2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）最高漲3.6%，收漲3.1%，升破6700點至9月18日以來的三周最高。

納斯達克100成份股中，京東漲3.6%，百度漲近1%，拼多多漲2.4%。其他個股中，阿里巴巴漲。2.7%，B站漲超11%后收漲近8%，騰訊ADR漲近2%，蔚來汽車漲近6%，理想汽車漲超4%，小鵬汽車漲約4%，能鏈智電漲超12%，晶科能源漲近9%。B站設定用戶增長目標為移動端日活躍用戶數翻倍。理想汽車稱本月將向40000輛的月銷量新高發起沖擊。

銀行股指齊漲。行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）漲1.6%，從四個半月最低連漲五日，至月內最高，5月4日曾創2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）漲1.1%至三周最高，5月11日創2020年11月來最低；SPDR標普地區銀行ETF（KRE）漲1.6%至三周高位，5月4日曾創2020年10月來最低。

其他變動較大的個股包括：

飲料與零食巨頭百事可樂漲近2%，從一年多新低反彈三日，三季度營收和盈利均超預期，連續第三個季度上調全年展望，并稱有足夠時間適應新型減肥藥物對消費者習慣的改變。

“特斯拉勁敵”Rivian最高漲超6%，脫離三個多月最低，上周四曾重挫近23%。瑞銀上調評級至買入，稱基本面改善令近期拋售出現逢低入場機會。

美股軍工股繼續走高。iShares美國航空航天與國防ETF ITA漲0.7%至三周高位，昨日漲4.5%創2020年11月9日以來最大單日漲幅。但昨日漲超11%的Northrop Grumman轉跌超1%，洛克希德馬丁高開超1%后轉跌0.3%，雷神技術和Kratos Defense漲幅明顯弱于周一。

在周一重挫7%后，iShares明晟以色列ETF EIS轉漲近1%，脫離2020年9月以來的三年低位。昨日跌超5%的“木頭姐”旗下ARK以色列創新科技ETF IZRL漲超2%，脫離五個月最低，但盤后跌3%。有分析稱，以色列與哈馬斯之間的沖突令430億美元以色列相關基金資產面臨風險。

歐股全線大幅收高約2%。泛歐Stoxx 600指數收漲1.96%，創去年11月以來的近一年最大單日漲幅，創9月22日以來的兩周高位，所有板塊齊漲，周一曾領跌的旅游股漲近4%強勢反彈，礦業股漲近3%，科技股也領跑大盤。歐元區Stoxx 50、意大利與法國股指均漲超2%。

有分析稱，美聯儲與歐洲央行相繼有票委發表利率路徑的鴿派言論，以及油價和歐美國債收益率本周下挫，均有助于安撫投資者的緊張情緒。LVMH的歐股漲超3%，但美股漲超3%后轉跌1.7%，基本抹去一周漲幅并跌向年內最低位，三季度銷售增速放緩，受累于全球奢侈品需求降溫。

伴隨市場對美聯儲加息預期的降溫，以及對避險資產國債的買入，美債收益率周二全線大幅下挫。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行15個基點，跌穿5%大關至4.93%，至9月8日以來的一個月最低。10年期基債收益率最深跌18個基點至4.62%，美股盤前曾一度反彈至4.71%；30年期長債收益率跌16個基點4.80%，與基債收益率均進一步遠離十六年最高至一周低位。

隨著美國政府繼續重建現金余額并為更大的赤字提供資金，美國財政部把期限最短的國庫券發行規模提高到有史以來最高水平，本周將擴大4周期、8周期、17周期的國庫券發行規模。

歐元區基準的德債收益率沖高回落，10年期基債收益率尾盤微漲至2.78%，脫離美股開盤后的日高2.84%，逼近歐股盤初跌至的日低2.76%，長債收益率跌幅更大，兩年期收益率漲3個基點至3.07%。負債較深外圍國家基準的10年期意債收益率跌約12個基點，刷新日低至4.72%。

衡量風險情緒的10年期意/德基債息差收窄至不足200個基點，周一曾因避險情緒而走闊至210個基點，當時投資者首選買入德國國債而非風險更高的意大利債券，抬高了后者的風險溢價。周二，長端英債收益率跌約6個基點，延續近期回調趨勢，兩年期收益率跌3個基點并連跌五日。

在昨日跳漲超4%后，國際油價周二盤中轉跌超1美元。WTI 11月期貨收跌0.41美元，跌幅0.47%，報85.97美元/桶。布倫特12月期貨收跌0.50美元，跌幅0.57%，報87.65美元/桶。

美油WTI最深跌1.26美元或跌1.5%，一度失守86美元并下逼85美元整數位，布倫特最深跌1.23美元或跌1.4%，一度跌穿87美元，均脫離上周三以來最高。

有分析稱，除了關注需求前景，投資者也擔心地緣政治沖突損害中東供應，曾令周一兩種油價都跳漲超3.50美元。盡管以色列原油產量很少，市場擔心沖突升級會惡化今年預期的供應赤字。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣漲近14%，最近三天累漲近35%，至8月底以來的一個半月最高，并上逼50歐元/兆瓦時整數位。ICE英國天然氣周二也漲超13%，三天累漲約38%。

消息面上，國際能源署IEA預計俄羅斯今年天然氣產量創十四年最低；報道稱，芬蘭至愛沙尼亞的海底天然氣管道泄漏調查將在是蓄意破壞的假設前提下展開，增加了不確定性和波動。

加息預期下調，令衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最深跌0.4%并失守106關口，從上周所創的11個月最高107.34連跌五日，至9月25日以來的兩周新低，年內仍累漲2.5%。

歐元兌美元升破1.06，英鎊兌美元上逼1.23，均至兩周新高。日元兌美元維持149關口上方，至一周盤中最高。離岸人民幣在美股尾盤升破7.29元，日內一度漲至7.27元，較上日收盤最高漲近200點，創9月15日以來的三周多最高。但以色列謝克爾再創近八年最低。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣跌1%至2.73萬美元至月內低位，第二大的以太坊也跌1%并下逼1560美元整數位，至一個月最低。

美元和美債收益率攜手走低提振金價。COMEX 12月黃金期貨收漲0.59%，報1875.30美元/盎司，期銀漲超0.1%，徘徊22美元/盎司。

但現貨黃金小幅回落并徘徊1860美元整數位，止步兩日連漲并脫離9月29日以來的一周高位。有分析稱，歐美股市反彈影響了金價表現。周一，避險黃金漲約1.6%曾創五個月最大單日漲幅。

世界黃金協會的月報顯示，由于美國經濟依然活躍，債券收益率走高，未來幾周黃金將持續動蕩。但脆弱的股市、不斷上升的衰退風險、通脹波動以及央行對黃金的持續興趣仍將支撐價格。

倫敦工業基本金屬止步兩日連漲，轉而齊跌1%，全球經濟前景展望不佳壓低價格：

經濟風向標“銅博士無緣三日連漲，盡管盤中升至8146美元至一周新高，但收跌1%并失守8100美元。倫鋁跌0.9%至三周最低，倫鋅跌1.6%并失守2500美元，至一個月最低。

倫鉛跌1.3%并下逼2100美元，至近兩個月最低。倫鎳跌1.4%，重新逼近兩年低位。倫錫跌1.7%并失守2.5萬美元，脫離月內高位。

國際鉛鋅研究組織表示，由于需求增長慢于預期，預計今年全球精煉鋅市場將出現24.8萬噸的供應過剩，而之前的預測為出現4.5萬噸的供應赤字。

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