來源：視覺中國

易主計(jì)劃落空一年后，匯通能源（600605.SH）欲向?qū)嵖厝怂μ潛p包袱以謀出路。

12月6日晚間，匯通能源發(fā)布重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）等一系列報(bào)告，擬以8.4億元的價(jià)格向?qū)嵖厝丝刂频墓境鍪燮浞康禺a(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)背后主體公司100%股權(quán)。抵消標(biāo)的公司債務(wù)后，最終接盤方需支付的交易價(jià)款為6.159億元。該筆交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

鈦媒體APP留意到，由于此次出售的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)曾在去年成為匯通能源易主路上的“絆腳石”，在關(guān)聯(lián)方兜底該部分虧損業(yè)務(wù)后，也同時(shí)意味著，匯通能源已經(jīng)清掃了2022年易主的主要障礙。

受消息刺激，匯通能源昨日股價(jià)上漲6.3%，截至收盤報(bào)26.63元，創(chuàng)歷史新高。

來源：谷歌財(cái)經(jīng)

此次交易的標(biāo)的公司上海綠泰房地產(chǎn)有限公司（以下簡稱“上海綠泰”）是匯通能源房地產(chǎn)開發(fā)和銷售業(yè)務(wù)的運(yùn)營主體，由匯通能源100%控股。接盤方是匯通能源實(shí)控人湯玉祥控制的南昌鴻都置業(yè)有限公司（以下簡稱“鴻都置業(yè)”）。

來源：公告，上海綠泰財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

根據(jù)交易方案，該筆交易采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估上海綠泰股權(quán)價(jià)值，上海綠泰凈資產(chǎn)賬面價(jià)值8.99億元，評估減值1.18億元，減值率13.17%，最終雙方確定的交易總價(jià)為8.4億元，考慮到上海綠泰負(fù)有2.25億元債務(wù)，經(jīng)抵消后，鴻都置業(yè)應(yīng)向股權(quán)出售方匯通能源支付6.159億元。

上海綠泰成立于2020年，是匯通能源拓展房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的主要載體，其旗下僅運(yùn)營一個(gè)東瀾小區(qū)個(gè)人住宅項(xiàng)目，該項(xiàng)目尚未形成收入，處于虧損狀態(tài)。

鈦媒體查詢了解到，2021年，上海綠泰曾與正榮集團(tuán)旗下公司簽署合作開發(fā)東瀾小區(qū)項(xiàng)目的協(xié)議，不過，正榮集團(tuán)于2022年4月退出了該項(xiàng)目，并一度引發(fā)交付風(fēng)波。據(jù)披露，該項(xiàng)目位于江西省南昌市青云譜區(qū)，拿地成本為12.76億元，分兩期建設(shè)，一期規(guī)劃10棟高層，合同交付時(shí)間為2024年4月30；二期規(guī)劃3棟高層及14棟洋房，合同交付時(shí)間為2025年6月30日。截至2023年9月30日，一期住宅規(guī)劃1087戶，已售1023戶，二期住宅于今年7月開盤，規(guī)劃620戶，已售27戶。

來源：公告

由于此次出售的資產(chǎn)凈額占匯通能源最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例超過了50%，且超過5000萬元，此次重組構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。同時(shí)，由于鴻都置業(yè)由湯玉祥控制，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

匯通能源的主營業(yè)務(wù)包括房屋租賃、物業(yè)服務(wù)、美居裝修及房地產(chǎn)開發(fā)與銷售四大板塊，其中，房地產(chǎn)開發(fā)與銷售為2020年新增業(yè)務(wù)，美居裝修業(yè)務(wù)為2021年新增業(yè)務(wù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年、2022年，以及2023年1-9月，匯通能源分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.12億元、1.08億元、8761萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤5696萬元、383萬元、4145萬元。

關(guān)于該筆交易，匯通能源表示，通過出售上海綠泰，公司將剝離房地產(chǎn)開發(fā)與銷售業(yè)務(wù)，聚焦房屋租賃、物業(yè)服務(wù)及美居裝修業(yè)務(wù)，快速回籠資金，增強(qiáng)核心競爭力，實(shí)現(xiàn)未來可持續(xù)發(fā)展。

至少從債務(wù)上來看，通過該筆交易，匯通能源可以“大大緩一口氣”。據(jù)披露，由于上述東瀾小區(qū)項(xiàng)目預(yù)收房款持續(xù)增加，對應(yīng)合同負(fù)債賬面價(jià)值增長，導(dǎo)致匯通能源近年的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)增長，已從2021年底的45%增長至2023年9月30日的57%。而在交易后，根據(jù)《備考審閱報(bào)告》，匯通能源2023年9月30日的負(fù)債總額可以從交易前的17.3億元降低至2.3億元，降幅為86%。

不過，匯通能源此時(shí)剝離房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的益處并不止于此。

去年9月，匯通能源曾籌劃易主，彼時(shí)，匯通能源向鴻都置業(yè)出售上海綠泰100%股權(quán)的交易曾與桐鄉(xiāng)圣石貿(mào)易有限公司入主匯通能源互為前提條件，但易主事項(xiàng)在推進(jìn)一個(gè)月之后便終止了，分歧點(diǎn)就是各方在置出資產(chǎn)也就是出售上海綠泰100%股權(quán)作價(jià)等商業(yè)安排上無法達(dá)成一致意見。

此次實(shí)控人通過鴻都置業(yè)接盤匯通能源虧損的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，也同時(shí)意味著幫助匯通能源清掃了此前的易主障礙。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜張孫明爍）